Новости рынка

Крупная международная исследовательская и консалтинговая компания, которая специализируется на анализе данных и прогнозах в сфере энергетики, металлургии, горнодобывающей промышленности и возобновляемых источников энергии, Wood Mackenzie повысила свою оценку дефицита мирового рынка цинка в этом году почти до 200 тыс. т с 80000 т, прогнозируемых ранее в июне, одновременно снизив свои прогнозы по объему производства цинка на плавильных заводах на 110 тыс. т. Снижение выплавки цинка произошло главным образом в Китае, где низкие тарифы на переработку концентрата влияют на рентабельность цинкоплавильных заводов.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B95E5

       Рынок редкоземельных элементов в Китае демонстрирует смешанную динамику. В частности, на рынке оксидов цены на оксид празеодима-неодима (Pr-Nd) были снижены по состоянию на 25 августа на 500 юаней на т, цены на оксид диспрозия — повышены на 5000 юаней/т, цены на оксид тербия — повышены на 55000 юаней/т, цены на оксид гадолиния остались неизменными, цены на оксид гольмия — повышены на 5000 юаней/т, цены на оксид эрбия остались неизменными.
       На рынке металлов цены на сплав Pr-Nd были снижены на 1000 юаней/т, цены на сплав диспрозия-железа повышены на 35 000 юаней/т, цены на металлический тербий повышены на 50000 юаней/т, цены на сплав гадолиния-железа остались неизменными, цены на сплав гольмия-железа повышены на 5000 юаней/т, а цены на металлический лантан-церий (легированный сорт) остались неизменными.
       В настоящее время на рынке редкоземельных элементов наблюдается дивергенция: цены на продукцию серии Pr-Nd немного снизились, в то время как цены на среднетяжелые редкоземельные элементы продолжают оставаться стабильными. Что касается рынка Pr-Nd, то из-за вялого спроса в последнее время цены на редкоземельные металлы остаются под давлением. Металлургические предприятия немного снизили свои предложения, и цены на сплав Pr-Nd снова оказались в состоянии ценовой инверсии, с ограниченным количеством фактических сделок. Вследствие этого готовность металлургических предприятий к закупке оксида Pr-Nd ослабла, а общая атмосфера на рынке оксидов оставалась вялой, при этом высокие цены встречали значительное сопротивление. Некоторые поставщики немного снизили свои котировки. Однако, благодаря поддержке фьючерсных цен на оксид Pr-Nd, фактическое снижение объемов спотовых поставок было ограниченным, и в целом котировки оставались относительно стабильными, хотя рыночные сделки — вялыми.
       На рынке среднетяжелых редкоземельных элементов цены на продукты из диспрозия, тербия и гольмия продолжали расти. В настоящее время найти недорогие партии оксидов сложно, что сопровождается увеличением количества запросов и закупочной активности. Поставщики оксидов продолжали повышать свои котировки, при этом продукты из диспрозия и тербия показали относительно значительный рост. Цены на металлические продукты последовали этому примеру: котировки на сплав диспрозия-железа, металлический тербий и сплав гольмия-железа выросли. Однако из-за значительных колебаний цен на оксиды в последнее время некоторые металлургические предприятия решили притормозить котировки и занять выжидательную позицию, что привело к ограниченному фактическому заключению сделок. Что касается гадолиниевых продуктов, то цены на них не показали существенных изменений, а количество запросов на рынке было низким.
       В целом рынок редкоземельных элементов показал смешанную динамику. Продукты серии Pr-Nd находились под небольшим давлением из-за вялого спроса, в то время как среднетяжелые редкоземельные элементы продолжали демонстрировать хорошие результаты благодаря сокращению предложения дешевых товаров и увеличению количества запросов. 
       Фактические сделки на рынке редкоземельных элементов в целом остаются на прежнем уровне. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на продукты Pr-Nd, скорее всего, будут оставаться на прежнем уровне; цены на среднетяжелые редкоземельные элементы, учитывая сохраняющиеся трудности с поиском дешевых поставок, а также цены на диспрозий, тербий, гольмий и другие продукты, как ожидается, продолжат укрепляться. 

       Крупный мировой производитель алюминия предложил японским покупателям премию в размере $310 долларов на стоимость тонны первичного металла в октябре-декабре, что на 22% меньше, чем в текущем квартале, сообщили в пятницу три источника, непосредственно участвовавшие в переговорах о квартальных ценах.
       Япония является крупным импортером алюминия, и премии за поставки первичного металла, которые она соглашается платить каждый квартал сверх цены на LME, служат региональным ориентиром.
       За квартал с июля по сентябрь японские покупатели согласились заплатить премию в размере $395 за т, что на 12-13% больше, чем в предыдущем квартале. 

       «Русал» направил обращение на имя премьер-министра Михаила Мишустина, что планирует временную консервацию части мощностей по производству сырья в России, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на собственные источники.
      Консервация затрагивает в том числе Пикалевский глиноземный завод (ПГЛЗ), Богословский и Уральский глиноземные заводы, которые выпускают глинозем, и Североуральский бокситовый рудник (СУБР). Совокупная мощность перечисленных заводов составляет 2,2 млн т в год, СУБР может добывать 3 млн т бокситов в год.  В 2025 году средняя загрузка указанных глиноземных предприятий составила 96%, СУБР — 56%. Это 74% российского производства глинозема в 2025 году, но только 30% общего глиноземного производства РУСАЛа. СУБР обеспечивает 30% российского выпуска бокситов, но менее 10% суммарного выпуска предприятиями компании.
      По приводимым оценкам, убытки, связанные с переработкой получаемого сырья от этих предприятий, достигают $400 на каждую тонну алюминия.

      Холдинг «Селигдар», входящий в десятку крупнейших золотодобывающих компаний России, опубликовал консолидированную отчётность по МСФО за январь-июнь 2026 года. Ключевые операционные и финансовые показатели продемонстрировали уверенный рост.
      Выручка компании за отчётный период увеличилась на 46% год к году и достигла 41,7 млрд руб. При этом консенсус-прогноз экспертов предполагал выручку на уровне 42,2 млрд руб.
     Рост скорректированной EBITDA составил 1,8 раза до 20,9 млрд руб., тогда как аналитики прогнозировали 17,5 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 50%. Банковская EBITDA (без корректировок) также выросла примерно в 1,8 раза — до 15,8 млрд руб.
      Чистая прибыль «Селигдара» за полугодие составила 3,4 млрд руб. против убытка в 2,2 млрд руб. годом ранее. Однако этот позитив во многом обеспечен курсовыми разницами: компания отразила прибыль от переоценки валютных обязательств и активов на 6,5 млрд руб. — втрое больше, чем в первом полугодии 2025 года. Без учёта данного фактора холдинг получил бы убыток 3,1 млрд руб., что, тем не менее, на 25% меньше прошлогоднего убытка (без курсовых разниц).
      Операционная прибыль за шесть месяцев составила 7,31 млрд руб. против всего 14,56 млн руб. в аналогичном периоде 2025 года.
      В июле 2026 года холдинг заключил соглашение о привлечении синдицированного кредита на сумму до 50 млрд руб. сроком на 3—5 лет. 

      В четверг, 27 августа, цены на цинк снизились на фоне роста запасов металла, прервав шестидневное ралли, в ходе которого спекулятивные операции вывели цену цинка на максимальное значение за 4 года ($3949,5 за т).
      Трехмесячный контракт на цинк на LME снизился в цене на 0,5%, до $3874,50 за т.
      Согласно сводке LME, запасы цинка выросли до 3-недельного максимума 97875 т, после притока 1100 т металла на склады биржи в Сингапуре и Гонконге.
      Тем временем премия к спотовой цене цинка по отношению к трехмесячному контракту выросла до $215 на стоимость тонны - самому высокому значению с декабря.
      "Запасы цинка на LME в последнее время несколько выросли, но все равно остаются на исторических минимумах, - констатирует глава отдела исследований цинкового рынка Wood Mackenzie Джонатан Ленг. - Мы сможем скоро наблюдать рост экспорта металла из Китая, что совпадет с фиксацией прибыли инвесторами, чтобы сбить цену на LME, однако, с другой стороны, мало что может помешать новым поставкам для поддержки запасов цинка на LME в ближайшие месяцы".
      Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,1%, до $14262,50 за т. Во среду цена металла коснулась максимального значения с января - $14437 за т, на фоне обеспокоенности рынка скудными запасами меди за пределами США.
      "Рекордные показатели меди спровоцировали фиксацию прибыли инвесторами, возможно, указав, что цены достигли максимумов на данный момент", - заявил глава отдела стратегий сырьевого рынка Saxo Bank Оле Хансен.
      На утренних торгах пятницы, 28 августа, цена меди выросла на торгах после череды аннулирования складских варрантов на LME, что усилило опасения в отношении доступности металла на мировых торговых площадках. "Цены на медь получали поддержку на текущей неделе от отмены варрантов на LME", - констатирует главный аналитик CRU Крэг Лэнг.
      В целом волна отмен складской регистрации меди в значительной степени снивелировала на текущей неделе крупные поставки металла на биржевые склады неделей ранее. Объемы доступной меди на LME составили 27 августа 107,050 тыс. т по сравнению с 166,775 тыс. т на предыдущей неделе.
      Цинк с поставкой через 3 месяца подорожал на LME на 0,73%, но подешевел на 0,3% на SHFE. Китайский экспорт цинка помог охладить озабоченность дефицитом металла за пределами страны, тогда как напряженный рынок и спекулятивные операции на бирже поддерживают котировки. "Запасы [цинка] на LME низкие, а плата за переработку концентрата остается глубоко отрицательной, указывая на серьезный дефицит предложения концентрата и давление на прибыли цинкоплавильных заводов", - констатируют в своей записке аналитики ING.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:47 моск.вр. 28.08.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3231.5 за т, медь — $14485.5 за т, свинец — $1881 за т, никель — $16770 за т, олово — $55171 за т, цинк — $4175.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3235 за т, медь — $14327.5 за т, свинец — $1912.5 за т, никель — $16915 за т, олово — $55480 за т, цинк — $3941.5 за т;
      на ShFE (поставка сентябрь 2026 г.): алюминий — $3554.5 за т, медь — $16239.5 за т, свинец — $2411.5 за т, никель — $19027 за т, олово — $62880.5 за т, цинк — $3931.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка ноябрь 2026 г.): алюминий — $3556.5 за т, медь — $16155 за т, свинец — $2416.5 за т, никель — $19116.5 за т, олово — $63069 за т, цинк — $3946 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка август 2026 г.): медь — $14550.5 за т;
      на NYMEX (поставка ноябрь 2026 г.): медь — $14705 за т.

       Шведский производитель специальных сталей Alleima инвестирует около 220 млн шведских крон в расширение своего завода в Мехсане в Индии. Инвестиции в предприятие увеличат производственные мощности по выпуску современных труб, используемых в химической, нефтехимической и газовой промышленности.
       Ожидается, что новые мощности начнут работу в 2028 г. Предполагается, что это поможет сократить сроки поставок в регионе и поддержать отдельные экспортные рынки.
       Гёран Бьоркман, президент и главный исполнительный директор Alleima, заявил, что инвестиции позволят приблизить к клиентам более совершенные производственные мощности по мере роста спроса на трубы в индийском нефтегазовом и химическом сегментах. Он добавил, что этот шаг поддержит стратегию компании по увеличению прибыльности в Индии и соседних странах. 

       Международная металлургическая и горнодобывающая компания Sibanye-Stillwater ожидает более чем 200-процентного роста базовой прибыли на акцию (HEPS) в годовом исчислении, до уровня от 5,71 до 6,51 рандов, или от $0,35 до $0,38, за шесть месяцев текущего года (январь-июнь).
       Это сопоставимо с показателем в 1,90 рандов, или $0,10, зафиксированным за аналогичные шесть месяцев 2025 г.
       Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) вырастет более чем на 560% до уровня от 5,97 до 6,58 рандов, или от $0,36 до $0,40, по сравнению с убытком в 1,27 рандов, или $0,07, зафиксированным за аналогичный период прошлого года.
       Компания, которая опубликует свои результаты за промежуточный период 1 сентября, заявляет, что существенное улучшение показателей HEPS и EPS отражает стабильные операционные результаты, более высокие цены на сырьевые товары и улучшение рентабельности.
       Компания добавляет, что рост HEPS и EPS обусловлен рекордными финансовыми показателями южноафриканских золотодобывающих предприятий, включая те, которыми управляет DRDGOLD, в которой Sibanye-Stillwater владеет 50,1% акций. Золотодобывающие предприятия получили выгоду от 35%-го увеличения средней цены золота в рандах и 5%-го увеличения объема продаж золота, что более чем cкомпенсировало снижение производства и увеличение затрат.
       Кроме того, южноафриканские предприятия по добыче платиноидов зафиксировали существенное увеличение прибыльности благодаря 67%-ному увеличению средней цены корзины металлов платиновой группы - палладия, родия и золота в рандах и 12%-ному увеличению продаж МПГ при стабильном уровне производства.
       В подразделении по производству МПГ в США также зафиксировано улучшение базовой прибыльности, чему способствовало повышение средней цены корзины платины и палладия в долларах США на 70%. 

       Почти 500 т оборудования для дробления, сортировки руды, измельчения, флотации и рафинирования направляются из Сиэтла на завод компании Nova Minerals Corporation в Порт-Маккензи, в штате Аляска.
       Поставка оборудования знаменует собой важный этап в стремлении компании создать полностью надежную и вертикально интегрированную цепочку поставок сурьмы в штате.
       Ожидается, что баржа с более чем 40 контейнерами прибудет на площадку Nova в начале сентября, после чего начнется строительство завода по переработке сурьмы.
       Развитие производства сурьмы компанией Nova полностью финансируется за счет гранта в размере $43 млн, выделенного в рамках программы Defense Production Act Title III, что подтверждает преимущество компании как первопроходца в разработке полностью интегрированного предприятия по добыче, переработке и очистке сурьмы на Аляске.
       Завод в Порт-Маккензи предназначен для переработки стибнитсодержащего материала, первоначально в трисульфид сурьмы в рамках проекта Министерства обороны США, и имеет модульную конструкцию, легко масштабируемую для будущего расширения производства в сторону дополнительных товарных рафинированных продуктов из сурьмы, включая металлическую сурьму и триоксид сурьмы.
       После завершения строительства предприятие в Порт-Маккензи, как ожидается, станет стратегическим перерабатывающим предприятием США, способным производить и рафинированные продукты из сурьмы для оборонной и технологической отраслей.