Новости рынка

      
      Как сообщает Yieh.com, министерство торговли США установило предварительную ставку компенсационной пошлины в размере 66,61% для Shougang Holding Trade (Hong Kong) Ltd., Shougang Jingtang United Iron & Steel Co. Ltd. и всех остальных китайских производителей в рамках расследования в отношении импорта жести из Китая.
      Министерство торговли начало расследование 30 апреля 2026 года одновременно с антидемпинговыми расследованиями в отношении поставок этой продукции из Китая, Турции и Тайваня.
      Продукция подпадает под коды Гармонизированной тарифной номенклатуры США (HTSUS) 7210.11.0000, 7210.12.0000, 7210.50.0020, 7210.50.0090, 7212.10.0000, 7212.50.0000, 7225.99.0090 и 7226.99.0180.
      Окончательные решения по компенсационным пошлинам должны быть синхронизированы со сроками параллельных антидемпинговых расследований и ожидаются 1 декабря 2026 года. Первоначальные петиции подали United States Steel Corporation и профсоюз United Steelworkers (USW); параллельно Комиссия США по международной торговле проводит оценку ущерба американской отрасли.
      

      Китайская ассоциация металлургической промышленности (CISA) призвала металлургические предприятия строго соблюдать ограничения на производство и проявлять большую самодисциплину в сокращении выпуска и запасов, говорится в заявлении, опубликованном во вторник в аккаунте организации в WeChat.
      Обращение, совместно инициированное 44 крупнейшими китайскими металлургическими компаниями, включая China Baowu Steel Group Corp и Shougang Group Co, стало очередной попыткой ограничить выпуск в китайской сталелитейной отрасли, ежегодно производящей почти 1 млрд тонн стали.
      Китайская сталелитейная отрасль сталкивается с хроническим избытком мощностей: затяжной спад на рынке недвижимости и замедление роста инфраструктурного строительства сокращают внутренний спрос. Пекин неоднократно призывал металлургические предприятия прекратить разрушительную ценовую конкуренцию.
      По данным CISA, ослабление внутреннего спроса и высокий уровень запасов в этом году привели к «снижению цен на сталь, значительному падению прибыли металлургических предприятий и серьезному давлению на производство и операционную деятельность металлургических заводов».
      

      
      Как сообщает агентство Reuters, южнокорейская POSCO Steel заключила с австралийской Santos соглашение на поставку сжиженного природного газа (СПГ) сроком на 10 лет. Santos будет поставлять СПГ на условиях DES (с поставкой в порт назначения), начиная с 2030 или 2031 года.
      СПГ будет поступать из диверсифицированного глобального портфеля Santos. Объем поставок и стоимость контракта не раскрываются.
      Соглашение с POSCO стало одним из двух договоров, заключенных Santos во вторник в рамках расширения своего глобального портфеля СПГ. Второй договор предусматривает закупку Santos около 1 млн тонн СПГ в год у планируемого проекта Ksi Lisims в Британской Колумбии, Канада, на условиях FOB. Срок действия соглашения — до 20 лет, начало поставок ожидается примерно с 2031 года.

      Как сообщает Euro Metal, 15 сентября Европейский парламент принял свою позицию по расширению действия механизма трансграничного углеродного регулирования (CBAM) на продукцию из стали и алюминия, произведенную на последующих стадиях переработки. Это важный шаг, свидетельствующий о признании того, что утечка углерода все чаще происходит не только в секторе первичных материалов, но и при производстве готовой продукции.
      На протяжении нескольких лет EUROMETAL обращала внимание на растущий дисбаланс, с которым сталкиваются европейские производители, сервисные металлоцентры, дистрибьюторы и трейдеры: продукция, содержащая сталь и алюминий, продолжает поступать на рынок ЕС из третьих стран без сопоставимых обязательств, связанных с выбросами углерода.
      Позиция Европарламента учитывает эту проблему и предусматривает более широкое применение CBAM к продукции последующих переделов. Хотя это является значительным шагом вперед, EUROMETAL считает, что необходима дальнейшая работа, чтобы механизм действительно обеспечивал равные условия конкуренции на всей цепочке создания стоимости в европейской промышленности.
      В своей опубликованной сегодня реакции EUROMETAL выделила четыре ключевых приоритета на следующих этапах законодательного процесса:
      -расширить действие CBAM на все соответствующие виды продукции с высоким содержанием стали и алюминия;
      -ускорить реализацию мер, чтобы предотвратить дальнейшую утечку углерода и перенос производства в другие страны;
     -разработать эффективное решение для европейских экспортеров, конкурирующих на мировых рынках;
      -учесть совокупное воздействие регуляторных издержек и торговых мер на конкурентоспособность промышленного производства.
      По мере продолжения обсуждений между европейскими институтами EUROMETAL намерена активно участвовать в продвижении политики, направленной на защиту конкурентоспособности европейской производственной цепочки при одновременной поддержке климатических целей Европейского союза.
      Федерация вновь подчеркивает, что эффективная климатическая и промышленная политика должны идти рука об руку. Обеспечение справедливой конкуренции по всей цепочке создания стоимости имеет решающее значение для сохранения производства, инвестиций, инноваций и качественных рабочих мест в Европе.

      
      Как сообщает агентство Bloomberg, небольшие бразильские производители железной руды сталкиваются с резким ростом стоимости морских перевозок в Китай — крупнейший рынок сбыта, что сокращает маржу и вынуждает компании снижать производство.
      Mineracao Usiminas SA 2 сентября приостановила работу предприятия Samambaia в штате Минас-Жерайс. Компания заявила, что это одна из серии мер, направленных на «преодоление сложных внешних условий, включая снижение цен на железную руду и резкий рост стоимости морских перевозок».
      Itaminas Comercio de Minerios SA сообщила, что в октябре остановит предприятие по мокрому обогащению и отправит в отпуск треть работников, чтобы сохранить денежные средства. Компания экспортирует 90% своей продукции, при этом опережает производственный план и заявляет, что эта мера не повлияет на выполнение ее коммерческих обязательств.
      Стоимость морских перевозок в этом году резко выросла: война на Ближнем Востоке нарушает торговые маршруты и повышает цены на топливо, а неблагоприятная погода в Тихом океане ограничивает доступность судов. Дополнительное давление на расходы оказывает рост спроса со стороны экспортеров железной руды. «На фоне снижения цен на железную руду небольшие экспортеры с ограниченной контрактной защитой остаются уязвимыми перед давлением на маржу и оборотный капитал», — сказала старший аналитик рынка Signal Group Мария Берцелеу.
      Ставка фрахта по маршруту C3 Baltic Exchange для судов Capesize из бразильского порта Тубарау в китайский Циндао 14 сентября составляла $42,12 за тонну, оставаясь около максимальных уровней с 2021 года. Тем временем эталонные фьючерсы на железную руду с июля в основном торговались в относительно узком диапазоне ниже $100 за тонну, после достижения в мае пика почти в $112 за тонну.
      По словам партнера Prime Trading Артура Бонтемпо, на условиях FOB «стоимость, получаемая бразильскими производителями, снизилась более чем на $18 за тонну, несмотря на то, что цены на железную руду практически не изменились». По его словам, ограничения производства со стороны Usiminas и Itaminas свидетельствуют о еще более серьезном воздействии на небольших горнодобывающих производителей в районе Iron Quadrangle — основном железорудном регионе страны.
      Резкий рост фрахтовых расходов особенно болезненно сказывается на независимых горнодобывающих компаниях, таких как Itaminas, которым не хватает логистической поддержки крупных конкурентов, заявил в интервью на прошлой неделе генеральный директор компании Тьяго Тоскано. По его словам, стоимость перевозки по маршруту Бразилия — Китай более чем вдвое превысила уровень годичной давности, поглощая «очень значительную часть» экспортной выручки и делая некоторые продажи менее привлекательными.
      Решение Usiminas остановить около 30—35% производства своего горнодобывающего подразделения является ранним признаком того, что сокращение маржи начинает ограничивать предложение бразильской железной руды, считает аналитик Itaú BBA Даниэль Сассон.
      Он оценивает маржу бразильских производителей, зависящих от спотовых ставок фрахта, как близкую к минимуму за пять лет. Это повышает вероятность восстановления цен на железную руду, а не продолжения их снижения. Бразилия является вторым по величине производителем железорудного сырья для сталелитейной промышленности в мире, при этом рынок сталкивается со структурной угрозой со стороны сокращения спроса со стороны сталелитейной отрасли Китая.

       В августе производство алюминия в Китае выросло на 4,7% — до 3,98 млн т.
       С начала года производство алюминия в стране увеличилось на 3,9% — до 31,12 млн т.
       Производство десяти видов цветных металлов, включая медь, алюминий, свинец, цинк и никель, выросло в КНР в августе на 1,6% — до 7,1 млн т.
       Объем производства цветных металлов с начала года увеличился на 2,9% — до 55,58 млн т. 

       Объем запасов алюминия в трех крупных японских портах к концу августа вырос до 246,6 тыс. т, увеличившись на 22,7% по сравнению с предыдущим месяцем.
       Компания Marubeni Corp. приводит данные по портам Иокогама, Нагоя и Осака. Уровень запасов алюминия в Иокогаме составил 106,600 тыс. т, в Нагое — 124,6 тыс. т, а в Осаке — 15,4 тыс. т.
       Общий объем запасов алюминия в июле составил 201 тыс. т, а в августе 2025 г. — 335,3 тыс. т. 

       Компания Nickel Industries Ltd. приостановила наращивание объемов производства на одном из своих перерабатывающих предприятий в Индонезии из-за нехватки воды. Это говорит о том, как засуха, вызванная явлением Эль-Ниньо, негативно сказывается на выпуске продукции в стране, являющейся крупнейшим мировым производителем.
       Как сообщила во вторник, 15 сентября, компания, предприятие Excelsior Nickel Cobalt на о-ве Сулавеси, вероятно, будет работать с загрузкой 30% от проектной мощности до тех пор, пока сохраняются проблемы с водоснабжением. При этом отмечается, что засуха не затронула другие предприятия Nickel Industries. 

       Значительная надбавка к цене алюминия в США не снизится существенно, даже если Вашингтон вдвое сократит пошлины на металл из соседней Канады, поскольку импорт из других стран все равно останется необходимым, заявила финансовый директор компании Alcoa Молли Бирман .
       Цена, которую американские потребители платят сверх базовой котировки Лондонской биржи металлов (LME) за физический алюминий — так называемая «премия Среднего Запада» (Midwest premium), — остается высокой и составляет $1,09 за фунт (или $2403 доллара за т). При этом она несколько снизилась по сравнению с рекордным уровнем в $1,19, зафиксированным в июне на фоне надежд на то, что импортная пошлина на канадский металл может быть сокращена вдвое.
       Выступая на конференции Jefferies Global Industrials в Нью-Йорке, г-жа Молли Бирман отметила, что США необходимо импортировать около 4 млн т алюминия в год, тогда как Канада может обеспечить поставки лишь 3 млн т из этого объема.
       «Поскольку США по-прежнему нуждаются в импорте еще одного миллиона тонн, мы не ожидаем существенного снижения надбавки Среднего Запада, даже если для Канады будут установлены льготные условия, — сказала г-жа Бирман. — Она может немного уменьшиться, но мы не прогнозируем возвращения к уровням, существовавшим до введения пошлин».
       Если будут предоставлены льготы или исключения из пошлин для других торговых партнеров — например, Японии, Южной Кореи или стран Европы, — и этот недостающий миллион тонн будет обеспечен поставками, «то можно ожидать снижения премии Среднего Запада, которое, по сути, нивелирует выгоду от пошлин», добавила г-жа Бирман.
       Базирующаяся в Питтсбурге компания Alcoa производит в Канаде около 900 тыс.  т алюминия в год и выплачивает более $1 млрд  в виде пошлин за ввоз большей части этого объема в США, сообщила г-жа Бирман. «Однако премия Среднего Запада полностью компенсирует нам эти расходы, а также обеспечивает дополнительную маржу из-за дефицита металла на рынке», — констатировала финансовый директор. В условиях ограниченных поставок алюминия с Ближнего Востока, где продолжается конфликт, потребители в Северной Америке и Европе «активно ищут возможности закупок у нас», отметила г-жа Бирман, добавив, что портфель заказов Alcoa практически полностью сформирован на весь оставшийся период до конца 2026 г. 

       Греческий оператор газотранспортной системы DESFA заключил с компанией Corinth Pipeworks контракт на поставку стальных труб для проекта строительства дублирующего участка в рамках газопровода высокого давления Karperi-Komotini.
       Соглашение предусматривает поставку более 200 км труб диаметром 30 дюймов, изготовленных методом спиральной сварки под флюсом (HSAW) на производственном комплексе в Тисви. Трубы имеют внешнее антикоррозийное полиэтиленовое покрытие и внутреннее эпоксидное покрытие. Протяженность трассы составляет 218,5 км; проект предусматривает возможность транспортировки чистого водорода (в концентрации до 100%), что соответствует целям Европейского союза в области экологически чистой энергетики.
       Расширение газотранспортной сети позволит устранить «узкие места» в газотранспортной системе северной части страны, укрепить региональную энергетическую безопасность и увеличить трансграничную пропускную способность газопровода Interconnector Greece-Bulgaria.
       Corinth Pipeworks — подразделение группы Cenergy Holdings (CNOPS), специализирующееся на производстве стальных труб и создании передовой инфраструктуры для секторов традиционного природного газа и экологически чистой энергетики. 

      В понедельник, 14 сентября, цена меди продолжила снижение, просев ниже отметки $14000 за т, тогда как рост запасов металла на LME смягчил настроения на рынке, а укрепление доллара усилило давление на котировки после недели распродаж. Трехмесячный контракт на медь на LME подешевел на 1,6%, до $14005,50 за т, просев в ходе сессии до уровня $13958 за т, что является самым низким значением с 20 августа.
      По наблюдениям аналитиков, цена меди может двигаться к недавним низким значениям после первой недели отступления с июня. По словам главы отдела металлов Britannia Global Markets, озабоченность укреплением монетарной политики в США также отражается на расположенности к риску инвесторов.
      Тем временем запасы меди на американской COMEX снизились впервые за 58 дней, до 696,268 тыс. т.
      На LME запасы "красного металла" выросли благодаря притоку 9600 т, из которых 4550 т меди было размещено в Италии.
      Скидка к спотовой цене меди на LME по отношению к трехмесячному контракту выросла до $39,25 на т с $10 в пятницу, сигнализируя о смягчении ситуации с предложением.
      Трехмесячный контракт на алюминий подешевел на 0,3%, до $3242 за т. Цена цинка снизилась на 2,1%, до $3798 за т, выйдя на трехмесячный минимум. Цена свинца снизилась на 0,6%, до $1880,50 за т, что является самым низким показателем с 3 августа.
      Контракт на никель подешевел на 0,7%, до $16350 за т, выйдя на 2-месячный минимум. Олово снизилось в цене на 2,4%, уйдя на минимальное значение с 17 июля.
      На утренних торгах вторника, 15 сентября, цена меди отыграла потери, ввиду привлечения покупателей в Китае на низких котировках, на фоне роста запасов на LME и скидках к спотовой цене.
      В Шанхае контракт на медь подешевел на 0,80%, до 107,320 тыс. юаней ($15996,42) за т, просев в ходе ночных торгов до отметки 106,650 тыс. юаней за т - самого низкого значения более чем за 3 недели.
      По словам трейдеров, спрос в Китае демонстрирует признаки восстановления после распродаж, вызванных сообщением Reuters о колебаниях Белого дома в отношении введения ввозных пошлин на медь.
      Яншаньская премия к цене ввозимой в КНР меди выросла до $100 на стоимость тонны - самого высокого значения с середины августа.
      Скидка к спотовой цене меди на LME увеличилась до $85,75 на стоимость тонны. "Рост запасов металла и смягчение спотовых надбавок заставляет думать, что крайнее напряжение на рынке LME начинает приходить в норму", - говорится в аналитической записке ING.
      По мнению экспертов ING, в краткосрочной перспективе цены на медь могут оставаться под давлением на фоне сокращения избыточных биржевых позиций, однако сохраняющиеся ограничения предложения со стороны добывающих предприятий продолжат оказывать им поддержку.
      Тем временем курс доллара находится вблизи 2-недельных максимумов, тогда как рынки уже все больше учитывают фактор возможного повышения ключевой ставки.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:44 моск.вр. 15.09.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3295.5 за т, медь — $13932.5 за т, свинец — $1839.5 за т, никель — $16220 за т, олово — $51829 за т, цинк — $3929.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3226.5 за т, медь — $13931 за т, свинец — $1871.5 за т, никель — $16245 за т, олово — $51300 за т, цинк — $3737.5 за т;
      на ShFE (поставка сентябрь 2026 г.): алюминий — $3620 за т, медь — $15494.5 за т, свинец — $2383.5 за т, никель — $18502.5 за т, олово — $59588.5 за т, цинк — $3903 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка ноябрь 2026 г.): алюминий — $3591 за т, медь — $15882 за т, свинец — $2353.5 за т, никель — $18501 за т, олово — $58589 за т, цинк — $3895.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка сентябрь 2026 г.): медь — $13933 за т;
      на NYMEX (поставка декабрь 2026 г.): медь — $14043.5 за т.