Новости рынка

      Крупнейший в Европе производитель стали Thyssenkrupp объявил о временной приостановке работы двух своих предприятий в Германии и Франции на фоне резкого увеличения импорта дешёвой стали из Азии. Заводы в Гельзенкирхене и Изберге, специализирующиеся на высококачественной продукции, не будут работать с середины декабря до конца 2024 года.
      Кроме того, французская площадка перейдёт на работу вполовину своей мощности минимум на первые четыре месяца 2025 года. По данным компании, такие шаги необходимы из-за падения объёмов заказов и недозагрузки производственных мощностей, вызванных наплывом дешёвого металла.
      Европейская сталелитейная отрасль уже несколько лет испытывает давление из-за высоких энерготарифов и конкуренции со стороны Азии. В прошлом году Thyssenkrupp объявила масштабную реструктуризацию: планируется сокращение до 11 000 рабочих мест и уменьшение годового выпуска стали с 11,5 до 9 млн тонн.
      Ситуация развивается на фоне обсуждения в ЕС планов ужесточить тарифы на импортируемую сталь. Брюссель рассматривает вариант удвоения пошлин и сокращения беспошлинных квот, чтобы защитить производителей.
      Всего на двух временно закрывающихся площадках занято около 1 200 сотрудников. Ранее концерн предупредил, что по итогам следующего года может получить убыток до 800 млн евро — в основном из-за затрат на реструктуризацию сталелитейного бизнеса.

      Министр торговли Южной Кореи Ю Хан-ку выразил Канаде серьёзную обеспокоенность в связи с её планами ужесточить защитные меры для национальной сталелитейной отрасли — шаг, который может негативно повлиять на экспорт корейской стали. Об этом сообщает The Korea Times.
      В ходе онлайн-переговоров с министром торговли Канады Маниндером Сидху Ю призвал Оттаву пересмотреть решение о введении более строгих тарифных квот на импорт стали, которые вступят в силу 26 декабря. Он подчеркнул, что между странами существует давняя история торгового сотрудничества, и попросил обеспечить более благоприятный режим для корейских поставщиков.
      Канада ранее объявила, что снизит тарифные квоты (TRQs) на импорт стали, стремясь защитить свою промышленность на фоне мирового избытка металлопродукции. В частности, квоты на сталь из стран, имеющих с Канадой соглашение о свободной торговле, сократятся с 100% до 75% от уровня 2024 года.
      Сеул заявил, что такие действия нарушают правила Всемирной торговой организации и противоречат двустороннему соглашению о свободной торговле между странами.

      Австрийская сталелитейная и технологическая группа Voestalpine опубликовала впечатляющие результаты за первое полугодие 2025 года, показав значительный рост прибыли на фоне сокращения выручки. Эти показатели особенно примечательны на фоне сложной экономической конъюнктуры и роста цены акций компании более чем в два раза с начала года, что ставит вопрос: смогут ли внутренние улучшения поддерживать динамику без роста доходов. Прибыль на акцию (EPS): выросла на 21,3% до €1,14. EBITDA: увеличилась до €722,4 млн (+0,6%). Выручка: сократилась на 5,6% до €7,59 млрд. Операционная маржа: укрепилась до 9,5% с 8,9% годом ранее.
      Эффективность компании опережает макроэкономические трудности
      Основной вывод отчета — разрыв между снижением продаж и ростом прибыльности. Несмотря на почти 6%-е сокращение выручки, компания смогла значительно улучшить чистую прибыль, что отражает успешное внедрение программ повышения внутренней эффективности и снижение затрат на сырье, компенсирующее давление на цены.
      Особенно успешным оказался стальной дивизион, показавший EBITDA-маржу на уровне 13,8%. Эта устойчивость компенсировала более слабые результаты других подразделений, таких как Дивизион высокопрочных металлов. Рынок положительно оценивает способность руководства поддерживать денежный поток даже в условиях слабого спроса.
      Стратегический поворот к водороду набирает обороты
      Помимо финансовых показателей, внимание инвесторов привлекает стратегическое развитие компании. Дочерняя структура Voestalpine Tubulars недавно представила решение для логистики водорода — «H2Tainer». Этот проект подчеркивает амбиции группы в рамках инициативы Greentec Steel, ориентированной на рынок будущего за пределами традиционного производства стали. Дополнительно реализуется проект Hy4Smelt — демонстрационный завод по производству железной руды на основе водорода без выбросов CO₂, запуск которого запланирован на 2027 год.

Согласно статистике Министерства внешней торговли Бразилии (SECEX), экспорт бразильской катанки в ноябре составил примерно 15400 тонн, увеличившись на 52,5% по сравнению с предыдущим месяцем. В основном экспорт осуществлялся в страны Южной Америки (около 7200 т), за ними следует Гватемала (6300 т). Наибольшая доля пришлась на поставки компании Gerdau (около 9000 т). За тот же период импорт катанки в Бразилию составил примерно 6500 т, что представляет собой значительное снижение - на 69% по сравнению с предыдущим месяцем. Крупнейшим источником импорта катанки стал Китай (около 4800 т), на втором месте - Египет (около 1000 т).  

https://www.metaltorg.ru/n/9B80D9

Индийская компания CMR Green, один из ведущих производителей вторичных цветных металлов, внедряет передовые европейские технологии сортировки, чтобы сохранить свои позиции в качестве ведущего поставщика алюминиевых сплавов на мировом рынке. Компания заключила партнерское соглашение с немецкой компанией Steinert GmbH из Кёльна для внедрения сенсорных систем, являющихся элементами индукционных и рентгеновских сортировщиков и вихретоковых сепараторов, разработанные для обеспечения точной сепарации и высоких показателей извлечения даже в сложных индийских условиях эксплуатации. Вице-президент CMR Green Вед Пракаш Гупта считает это оборудование удачным решением, отмечая, что инновации лежат в основе деятельности CMR Green. Партнерство со Steinert позволило повысить чистоту продукции и стабильность работы на 12 заводах компании. Повышение качества сортировки не только улучшает рентабельность, но и сокращает выбросы CO2 до 95% по сравнению с производством первичных металлов, поддерживая вектор замкнутых циклов в индийской экономике.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B80D2

Производство меди чилийской Codelco снизилось в октябре на 14,3%, до 111 тыс. т, сообщил чилийский госкомитет Cochilco. Тем временем производство меди на Escondida (принадлежит BHP) выросло на 11,7% год к году, до 120,6 тыс. т. На Collahuasi (в собственности Glencore и Anglo American) производство меди снизилось на 29,3%, до 35 тыс. т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B80D1

Аналитики GlobalData прогнозируют, что добыча меди в США в 2025 г. останется в основном стабильном на уровне 1077 тыс. т, что эквивалентно годовому росту на 1,7% по сравнению с 2024 г. Ограниченный рост в основном объясняется запланированным снижением производства на крупных предприятиях, таких как медный проект Kennecott и рудник Phoenix. На Kennecott, принадлежащем Rio Tinto, плановое техническое обслуживание обогатительной фабрики и плавильного завода в третьем квартале 2025 г. вызвало временное снижение объемов производства. Однако ожидается, что выработка восстановится в 2026 г. с началом шахтной добычи в районе North Rim Skarn проекта Kennecott. Аналогично, ожидается, что на руднике Phoenix, находящемся в совместном владении Barrick Gold и Newmont, в 2025 г. будет зафиксировано снижение объемов производства из-за переработки руды более низкого качества. Несмотря на эти временные трудности, снижение объемов выработки будет частично скомпенсировано вводом в эксплуатацию новых и размороженных предприятий, включая проект Johnson Camp Restart и проект Mineral Park Restart. Проект Johnson Camp начал работу в августе 2025 г. после получения разрешений в октябре 2024 г., что ознаменовало начало добычи меди на руднике после его размораживания. Среднесрочные перспективы медной промышленности США остаются позитивными, чему способствуют несколько новых проектов, запуск которых запланирован на период с 2026 г. В частности, ожидается, что проекты Florence и Copperwood начнут производство уже в следующем году, увеличив общую мощность по добыче меди почти на 70 тыс. т в год. Тем временем проект Mineral Park Restart продвигается вперед, и ожидается, что опытная добыча начнется к концу 2025 г., а более существенный вклад проекта в совокупную выработку планируется в 2026 г. Медь с него будет поставляться в энергетическую, оборонную и обрабатывающую промышленность США, что соответствует национальным усилиям по укреплению внутренней безопасности в сфере обеспечения страны минеральным и металлургическим сырьем. Предполагаемая годовая производственная мощность проекта составит около 11,2 тыс. т. Кроме того, запуск таких масштабных проектов, как Mesaba  (2029 г.) и Ann Mason (2030 г.), среди прочего, предположительно значительно увеличит производство меди в стране, подняв США до уровня  пятерки ведущих мировых производителей "красного металла" к 2030 г. и еще больше улучшив их позиции к 2035 г. В целом прогнозируется, что производство меди в стране будет расти со среднегодовым темпом роста в 7,2% в период с 2025 по 2035 г. и достигнет  2158 тыс. т к 2035 г. Этот долгосрочный рост будет обеспечен вводом в эксплуатацию нескольких рудников, включая проект CK Gold, рудники Antler, Tamarack и MacArthur, которые в совокупности будут способствовать укреплению устойчивости поставок меди в стране и удовлетворению растущего внутреннего и мирового спроса на этот металл.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B80CE

      В среду, 10 ноября, цены на медь выросли в Лондоне на 1,2%, до $11626 за т, после их снижения на 1,3% днем ранее.
      В Шанхае контракт на медь подешевел на 0,2%, до 91850 юаней за т.
      Стоимость алюминия на LME выросла на 0,3%, до $2865 за т. Трехмесячный контракт на цинк подорожал на 0,2%, до $3097 за т. Цена свинца выросла на 0,5%, до $1987,5 за т.
      Цена никеля изменилась незначительно. Олово с поставкой через 3 месяца подорожало на 1,7%, до $40550 за т.
      Тем временем доля китайской меди на складах LME выросла в ноябре до 85% с 82% в октябре, составив 130225 т в ноябре против 100400 т месяцем ранее.
      На утренних торгах четверга, 11 декабря, динамика меди обогнала таковую у других цветных металлов - медь подорожала на 1% на фоне снижения курса доллара к основным валютам, после урезания Федрезервом ключевой ставки на 0,25%, как и ожидали аналитики.
      Также в Федрезерве заявили о начале выкупа краткосрочных казначейских бондов с целью поддержания уровней ликвидности на рынке и способствования твердому контролю ценробанком кредитно-финансовой системы.
      "Это не просто очередное снижение ставки, а подход ФРС в русле ее стремления к укреплению баланса, но это подстегнуло цены на медь, - заявил аналитик брокерской фирмы SDIC Futures Сяо Цзин. - Инвесторы будут переваривать это событие в ближайшем будущем".
      Цену меди также поддержало сообщение о снижении объемов выпуска меди чилийской Codelco.
      Росту цены алюминия на бирже оказало поддержку сообщение о том, что производители алюминия запрашивают у своих японских потребителей премию к цене металла на уровне $190-$203 на стоимость тонны для поставок в январе-марте, что на 121%-136% больше, чем в текущем квартале.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:58 моск.вр. 11.12.2025 г.:
      на LME (cash): алюминий — $2851.5 за т, медь — $11664.5 за т, свинец — $1946.5 за т, никель — $14400 за т, олово — $40525 за т, цинк — $3248.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2878 за т, медь — $11646.5 за т, свинец — $1990 за т, никель — $14575 за т, олово — $40490 за т, цинк — $3095 за т;
      на ShFE (поставка декабрь 2025 г.): алюминий — $3084 за т, медь — $13037.5 за т, свинец — $2422 за т, никель — $16372 за т, олово — $45560 за т, цинк — $3241.5 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка февраль 2026 г.): алюминий — $3099.5 за т, медь — $13019 за т, свинец — $2420.5 за т, никель — $16370.5 за т, олово — $45328.5 за т, цинк — $3245.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка декабрь 2025 г.): медь — $11750.5 за т;
      на NYMEX (поставка март 2026 г.): медь — $11861 за т.