Новости рынка

       Индийская компания Hindustan Zinc  сообщила о более чем двукратном росте квартальной прибыли, чему способствовали более высокие цены на металл, а также снижение прогноза годовых затрат на производство цинка на фоне роста производства и увеличения реализации побочной продукции.
       Прогноз затрат на производство цинка группы компаний Vedanta на 2027 финансовый год теперь составляет от $825 до $850 за т по сравнению с $975 за т до $1000 за т ранее, заявил генеральный директор компании Амаренду Пракаш в своем сообщении по итогам отчета о прибылях и убытках.
       Более высокие цены на цинк, поддерживаемые ограничениями поставок и ожиданиями глобального дефицита, увеличили прибыль в течение квартала, при этом компания ожидает, что мировой дефицит поставок рафинированного цинка в 2026 г. составит около 180 тыс. на фоне закрытия рудников и снижения содержания цинка в  руде.
       Компания Hindustan Zinc, которая контролирует примерно три четверти первичного рынка цинка в Индии, увеличила консолидированную чистую прибыль до 64,12 млрд рупий ($675,5 млн) по итогам июля-сентября, с 26,49 млрд рупий годом ранее.
       Между тем себестоимость производства цинка за квартал упала на 29% по сравнению с таким же периодом годом ранее, до $703 за т, чему способствовал рост производства, улучшение качества руды и рост реализации побочной продукции.
       Более высокие цены на серную кислоту также помогли снизить заявленные производственные затраты, хотя эти выгоды носят циклический характер.
       Компания получила выгоду от импортных пошлин на серебро, в то время как спрос на драгоценный металл в Индии оставался довольно высоким, сообщил г-н Пракаш в интервью Reuters. «Мы по-прежнему уверены в достижении нашего целевого показателя производства серебра в 2027 финансовом году на уровне 680 т», — добавил г-н Пракаш. В первой половине финансового года компания произвела 321 т серебра. Производство серебра выросло на 20%, до 173 т в завершившемся квартале, а выручка от продажи драгметалла выросла более чем вдвое. Квартальная выручка от операционной деятельности подскочила на 76,5%, до 150,93 млрд рупий, а общие расходы выросли на 31,5%, до 68,95 млрд рупий.
       Производство добытого металла выросло на 5% в годовом исчислении до 271 тыс. т за квартал, а производство рафинированного металла увеличилось на 7%, до 264 тыс. т. Hindustan Zinc также сообщила, что проектирование и закупки для запланированного комплексного расширения производства цинка мощностью 250 тыс. т  в год почти завершены и ведется дальнейшая работа. 

      В среду, 21 октября, цены на медь снизились в Лондоне на фоне роста ее запасов и снижения озабоченности рынка недостаточными поставками металла. Трехмесячный контракт на медь подешевел на 0,6%, до $14337 за т. Запасы меди на LME выросли на 11475 т, а за неделю объем запасов металла увеличился на 8%.
      "Текущий ценовой уровень значительно превышает тот, на котором медь должна быть, учитывая ее мировые запасы, - отмечает аналитик Macquarie Алиса Фокс. - В прошлом году наблюдался значительный профицит, и мы думаем, что в ближайшие несколько лет стоит ожидать сохранения излишков в мировом масштабе".
      Ноябрьский контракт на медь в Шанхае подорожал по итогам торгов на 0,2%, до 109,390 тыс. юаней ($16379,43) за т.
      Хотя мировой уровень запасов меди высок, значительные объемы металла "обосновались" в США, породив региональные дефициты в различных частях мира, включая Европу, где покупатели столкнулись с высокими премиями к цене металла в 2027 г.
      Наилучшие результаты продемонстрировал никель, подорожав на 3,3% и выйдя на трехнедельный максимум $16185 за т.
      "Катализатором являются перспективы согласованного сокращения производства китайскими компаниями в Индонезии", - отмечает аналитик Britannia Global Markets Нэйл Уэлш.
      Ранее в текущем месяце в Индонезии обсуждали план введения моратория на новые мощности по переработке никеля.
      На утренних торгах четверга, 22 октября, цена меди демострировала негативную динамику. Запасы меди на LME продолжили рост, увеличившись еще на 13525 т.
      Тем временем компания Codelco предлагает своим европейским клиентам рекордную премию на уровне $350 на стоимость тонны. Яншаньская премия к цене меди выросла до $148 на стоимость тонны, что является самым высоким значением с октября 2022 г.
      Никель на SHFE подорожал на 1,46% ввиду неподтвержденной информации о сокращении производства никеля в Индонезии китайскими компаниями.
      Хотя премии к цене меди на SHFE высокие, они несколько снизились. Премия к цене катодной меди ноябрьской поставки составляет 710 юаней на т, снизившись на 15 юаней относительно вчерашнего показателя.
      Хотя ранее размещенные заказы со стороны китайских электросетей оказывают поддержку цене металла, ряд заводов сообщают о недостаточном объеме новых заказов и покупках меди лишь для текущих нужд, тогда как масштабного роста спроса на металл не наблюдается. Вместе с тем запасы меди в Гуандуни снизились после трех лет роста.
      Импорт меди в Поднебесную остается дорогим. Яньшаньская премия к цене металла выросла еще на $10, до $148 на стоимость тонны, а поставки меди стали более редкими и нерегулярными.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:49 моск.вр. 22.10.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3027 за т, медь — $14165 за т, свинец — $1887 за т, никель — $15920 за т, олово — $50672 за т, цинк — $3764.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3004.5 за т, медь — $14090 за т, свинец — $1904.5 за т, никель — $16110 за т, олово — $50465 за т, цинк — $3720.5 за т;
      на ShFE (поставка ноябрь 2026 г.): алюминий — $3504.5 за т, медь — $16174 за т, свинец — $2418 за т, никель — $18126 за т, олово — $56662 за т, цинк — $3797 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка январь 2027 г.): алюминий — $3410.5 за т, медь — $15966.5 за т, свинец — $2391 за т, никель — $18190.5 за т, олово — $55788.5 за т, цинк — $3798.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка октябрь 2026 г.): медь — $14131.5 за т;
      на NYMEX (поставка январь 2027 г.): медь — $14264 за т.

       Ожидается, что в 2027 г. рынок алюминий окажется в избытке, потенциально превышающем 1 млн т, поскольку аналитики прогнозируют приток новых поставок из Индонезии и восстановление отгрузок алюминия с плавильных заводов Персидского залива.
       Ожидания увеличения предложения уже способствовали падению цен на металл,  ниже $3000 за т на этой неделе, до самого низкого уровня с декабря, после того как в июне они достигли четырехлетнего максимума из-за торговых сбоев, вызванных войной с Ираном, и сокращения запасов.
       «Мы ожидаем существенного восстановления поставок на Ближнем Востоке, при этом объем производства вырастет до 6,4 млн т с 4,8 млн т в текущем году», — сказал Росс Страчан, руководитель отдела алюминиевого сырья в CRU. CRU прогнозирует избыток в 1,4 млн т в следующем году по сравнению с дефицитом в 711 тыс. т в текущем.
       В 2025 г. мировое производство первичного алюминия составило 73,8 млн т. В Индонезии, где наращиваются объемы проектов, возглавляемых китайскими инвесторами, которые не могут расширяться на внутреннем рынке из-за ограничений по мощности, CRU ожидает, что производство увеличится более чем вдвое по сравнению с текущим годом и достигнет 3,2 млн т уже в 2027 г.
       Другие аналитики предполагают меньший профицит предложения, предупреждая, что дополнительные поставки будут добыты с трудом. Удай Патель, старший менеджер по исследованиям в Wood Mackenzie, прогнозирует избыток около 500 тыс. т в следующем году против дефицита на уровне 900 тыс. т в 2026 г.
       Заводы стран Персидского залива восстанавливаются, но вынуждены использовать альтернативные маршруты для доставки металла на экспортные рынки, обходя Ормузский пролив с большими затратами.
       «Может возникнуть ситуация, когда будет избыток, но при этом сохранятся высокие премии и, возможно, цены», — сказал г-н Патель. Он прогнозирует увеличение производства алюминия в Индонезии примерно на 1 миллион т в следующем году, но указывает на «трудности роста» в алюминиевом секторе страны.
       «Заводы строятся быстрее, чем развивается инфраструктура», — сказал он, отметив, что порты и энергоснабжение с трудом справляются с нагрузкой.
       Аналитик по сырьевым товарам Bank of America Майкл Видмер отмечает, что ранее рынок ожидал, что Индонезия произведет более 2 млн т алюминия в этом году, тогда как фактическое число может быть ближе к 1,2 млн т. «Это произойдет, но медленнее, чем предполагалось», — заявил г-н Видмер, который оценивает объем поставок из Индонезии в следующем году в 2,2 млн т, большая часть из которых придется на вторую половину года, и меньший профицит на уровне 239 тыс. т. 

       Департамент Агентства по финансовому мониторингу Республики Казахстан пресечён канал незаконного вывоза 2,6 тыс тонн золотосодержащей руды общей стоимостью 1,5 млрд тенге (около $3,4 млн - прим.MetalTorg.Ru).
      Для перемещения сырья использовались таможенные документы, в которых товар указывался как «руда и концентраты медные», что позволяло скрыть его фактический состав.
      В ходе дальнейших следственно-оперативных мероприятий на складских объектах в Восточно-Казахстанской и Алматинской областях обнаружено более 1 000 тонн сырья, расфасованного в крупногабаритные контейнеры.
      Следствием установлен директор компании-экспортёра ТОО «RedGold Mining», а также другие лица, причастные к организации незаконной схемы.
      В отношении двух подозреваемых избрана мера пресечения в виде содержания под стражей.
      С санкции суда наложен арест на денежные средства ТОО.

       ФАС России продолжает работу над формулой ценообразования на алюминий совместно с Минпромторгом России, сообщил журналистам глава службы Максим Шаскольский на полях Всероссийской тарифной конференции ФАС, передает ТАСС.
      "Мы сейчас изучаем решение суда для подачи апелляции. Что касается формулы, мы совместно с Минпромторгом работаем, корзина направлений поставок - это в принципе корректный механизм, но нужно посмотреть все детали объективно. То есть надо правильно все посчитать, посмотреть, какая будет динамика, потому что мы ожидаем снижения цен в результате корректного подсчета этой корзины. Мы продолжаем работу совместно с Минпромторгом над формулой", - сказал Шаскольский, отвечая на вопрос об оценке новой формулы расчета цен на алюминий в России, по которой "Русал" заключает сделки с 1 октября.
      С сентябре текущего года "Русал" предложил потребителям перейти на новую формулу расчета цены первичного алюминия на российском рынке с 1 октября, и позднее сообщил, что десятки российских потребителей, на которых приходится около половины общего объема потребления алюминия и сплавов в стране, приняли это предложение.
      Цена будет рассчитываться как взвешенная комбинация котировок Лондонской биржи металлов (LME) с региональными премиями для трех групп экспортных рынков и индекса Шанхайской фьючерсной биржи (SHFE) для внутреннего китайского рынка. Веса компонентов будут пересматриваться каждые полгода с учетом фактической структуры экспорта "Русала" с привлечением внешнего аудитора.
      При этом в самой ФАС отмечали, что новая формула еще не согласована и рассмотрение дела о нарушении антимонопольного законодательства продолжается.

       В сентябре, после 12 лет простоя, компания Sibanye-Stillwater, владеющая рудником, одобрила возобновление работы шахты Mt Lyell, что ставит её в один ряд с другими медными рудниками по всему миру, которые возобновляют работу в связи с ожидаемым структурным дефицитом этого промышленного металла, отмечают аналитики Reuters.
       Консалтинговая компания Benchmark Mineral Intelligence прогнозирует потенциальный годовой объем производства меди на вновь открытых рудниках  к 2030 г. в размере почти миллиона тонн, что эквивалентно более чем 4% от текущего объема производства.
       Примерно половина этого объема приходится на крупный проект Cobre Panama и давно закрытый рудник Panguna в Папуа-Новой Гвинее, но для обоих потенциальное возобновление работы является как политическим, так и рыночным фактором.
       Хотя большинство простаивающих рудников небольшие, они обладают инфраструктурой, известными рудными месторождениями и историей получения разрешений, что означает, что они могут начать добычу меди на много лет раньше, чем месторождения, открытые в новых районах, для выхода которых на производство требуется в среднем 17 лет, согласно данным S&P Global Energy.
       Компания Sibanye из Йоханнесбурга, которая в 2023 г. приобрела рудник Mt Lyell  за $10 млн, планирует потратить около $340 млн на его перезапуск, а после возобновления работы в 2029 г. объем производства увеличится до 26000 т в год. В рамках модернизации предприятия компания оцифровала архивы с нарисованными от руки геологическими и горными планами, которым более века. «Все выполнено с точностью до миллиметра, но нарисовано от руки», — заявил агентству Reuters Барри Харрис, исполнительный вице-президент Sibanye-Stillwater.
       Рекордные цены сделали некоторые простаивающие рудники снова рентабельными, и именно перспектива среднесрочного и долгосрочного дефицита побуждает операторов к их перезапуску. «Многие из этих предприятий относительно невелики, но в совокупности они могут внести важный вклад в преодоление дефицита предложения меди в среднесрочной перспективе», — сказал Крейг Ланг, главный аналитик CRU.
       По прогнозам S&P Global Energy, к 2040 г. мировой спрос на медь вырастет на 50% и достигнет 42 млн т в год, чему будут способствовать энергетический переход и развитие центров обработки данных. Ожидается, что почти половина нового предложения будет обеспечена за счет перезапуска и расширения существующих месторождений, но даже в этом случае рынок может столкнуться со структурным дефицитом в 10 млн т.
       «Дополнение существующих месторождений может дать рынку ценное время, но оно не сможет заменить необходимость в совершенно новых, первоклассных месторождениях для удовлетворения такого масштаба спроса», — сказала Эйлен Грейс Дела Круз, главный аналитик S&P Global Energy.
       В Замбии частично возобновилось производство на верхнем участке рудника Luanshya, который был закрыт более двух десятилетий, и сейчас ведется строительство подземной инфраструктуры, сообщил представитель министерства горнодобывающей промышленности Замбии. Максимальный капитал рудника принадлежит китайской компании China Nonferrous Mining Corp (CNMC) , а целевой объем производства к 2030 г. составляет 100 тыс. т в год.
       В Аргентине мировая компания по торговле сырьевыми товарами и горнодобывающей промышленности Glencore заявила о планах возобновить производство на своем руднике Alumbrera , закрытом с 2018 г., во второй половине 2027 г., чтобы произвести в общей сложности 75000 т меди за четыре года. Возобновление производства призвано поддержать наращивание объемов добычи на расположенном неподалеку неразработанном карьере Agua-Rica, который имеет потенциал для производства более 200 тыс. т меди в год. Некоторые из этих планов сталкиваются с многочисленными потенциальными препятствиями, такими как наводнения, неисправные заводы и устаревшие хвостохранилища, а также протесты и ужесточение экологических норм. «Заброшенный рудник не просто ждет, пока кто-то снова включит электричество, — сказал Чарльз Купер, руководитель отдела исследований меди в Wood Mackenzie. — Ключевой вопрос — почему рудник вообще закрылся».
       По данным исторического анализа Wood Mackenzie, количество перспективных кандидатов на возобновление работы шахт «относительно невелико», а добыча на возобновивших работу шахтах составляет в среднем около 33 тыс. т в год, в то время как на многих расширениях существующих шахт этот показатель превышает 100 тыс. т , что делает их более важными для повышения эффективности добычи.
       В Бугенвиле, автономном регионе Папуа-Новой Гвинеи, стремящемся к независимости, правительство хочет возобновить работу шахты Panguna, которая когда-то была одной из крупнейших в мире медных шахт открытого типа, но была закрыта с 1989 г., когда разразилась жестокая гражданская война. В прошлом месяце на шахтный лагерь на объекте было совершено нападение, в результате которого пострадал персонал и было уничтожено оборудование. «Экологические, социальные и политические проблемы в конечном итоге могут оказаться более сложными, чем сама добыча полезных ископаемых», — сказал г-н Купер.
       Шахта Mt Lyell  была закрыта в 2014 г. после того, как три рабочих погибли в двух несчастных случаях с разницей в шесть недель. Закрытие предприятия привело к потере около 200 рабочих мест в Квинстауне, городе с населением почти 2000 человек. Запланированное возобновление работы было отложено в 2015 г., когда цены на медь упали, а рабочие ушли. Компания Sibanye заявляет, что поддержание работы рудника Mt Lyell обойдется примерно в $5644 за т. Компания рассчитывает сохранить около 300 рабочих мест и занимается реконструкцией жилых помещений и строительством жилья в Квинстауне.