Новости рынка

      По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), мировая сталелитейная отрасль сталкивается с нарастающим кризисом из-за субсидируемого производства и избыточных мощностей. Особую тревогу вызывает государственная поддержка металлургических предприятий Китая, которая усиливает давление на производителей в Европе и других странах ОЭСР.
      Несмотря на слабый спрос, мировые мощности по производству стали продолжают расти, что ведет к снижению цен и искажению конкуренции. Сталь остается стратегически важным материалом для строительства, промышленности, производства электромобилей, центров обработки данных, энергетики и оборонного сектора.
      ОЭСР отмечает, что государственные субсидии являются одним из главных факторов глобального перепроизводства. В 2024 году средний китайский производитель стали получил субсидии, которые в пересчете на объем активов были в 15 раз выше, чем у компаний из других стран.
      В 2025 году китайские металлурги экспортировали рекордные 131 млн тонн стали — на 153% больше, чем в 2020 году. Этот объем превышает весь годовой выпуск стали в Европейском союзе.
      По прогнозу ОЭСР, мировой избыток сталеплавильных мощностей вырастет с 640 млн тонн в 2025 году до 745 млн тонн к 2028 году. При этом мировой спрос на сталь в 2026—2028 годах увеличится лишь на 34 млн тонн, тогда как производители планируют ввести дополнительно до 139 млн тонн новых мощностей.
      Наибольший вклад в это расширение внесет Китай, где к 2028 году планируется создать еще 38,6 млн тонн сталеплавильных мощностей — больше, чем в любой другой стране.
      Если эти проекты будут реализованы, мировой избыток мощностей превысит совокупное текущее годовое производство стали всех стран ОЭСР почти на 320 млн тонн.
      Выступая на заседании Совета министров ОЭСР, генеральный секретарь организации Маттиас Корман заявил, что для решения проблемы необходимо устранять ее первопричины, включая вредные субсидии и другие нерыночные практики. По его словам, отрасли требуется более тесное международное сотрудничество и равные условия конкуренции для производителей стали во всем мире.
      В докладе также отмечается, что некоторые экспортеры могут обходить торговые ограничения, отправляя полуфабрикаты из стали в страны Юго-Восточной Азии для дальнейшей переработки и последующего реэкспорта на рынки стран ОЭСР. Рост китайского экспорта стальных полуфабрикатов в этот регион на 300% указывает на возможное использование подобных схем для обхода тарифов и антидемпинговых мер.
      Рост затрат и новые риски
      Дополнительное давление на металлургическую отрасль оказывают высокие цены на энергоносители, усилившиеся на фоне военного конфликта вокруг Ирана. Энергетические затраты могут составлять до 40% себестоимости производства стали, что делает предприятия особенно чувствительными к росту цен.
      ОЭСР также предупреждает об усилении проблем с поставками сырья. Ни одна страна-производитель стали не обладает полной самообеспеченностью всеми необходимыми ресурсами для металлургического производства. Одновременно во всем мире растет число ограничений на экспорт ключевых видов сырья. В настоящее время 42 страны ограничивают экспорт стального лома — важнейшего сырья для электросталеплавильных печей.
      Особенно уязвимой остается Европа. Европейские металлурги сталкиваются с более высокими затратами на рабочую силу и энергию, а также с более жесткими экологическими требованиями по сравнению со многими зарубежными конкурентами. В результате европейским производителям сложнее переживать длительные периоды низких цен, чем компаниям, пользующимся более низкими издержками или значительной государственной поддержкой.
      ОЭСР предупреждает, что если нынешние тенденции сохранятся, под угрозой окажутся не только долгосрочная устойчивость мировой металлургии, но и экономическая безопасность многих стран, зависящих от стратегически важной сталелитейной продукции.

      Как информирует агентство  Reuters, экспорт стали из ЕС в США сократился на 34% с тех пор, как Вашингтон повысил тарифы до 50%, при этом более высокие пошлины на сопутствующие товары, такие как стиральные машины и мотоциклы, также негативно повлияли на европейский спрос, сообщила в четверг ассоциация производителей стали Eurofer.
      Экспорт стали в США упал до 1,94 млн тонн за три квартала с тех пор, как администрация Трампа удвоила импортные тарифы на сталь и алюминий с 25% годом ранее.
      Производители из Европейского союза экспортировали в США 3,4 млн тонн в 2025 году по сравнению с 4,1 млн тонн в 2024 году и 4,7 млн ​​тонн в 2017 году, сообщила Eurofer.
      Eurofer заявила, что важно, чтобы ЕС и США полностью выполнили торговое соглашение, заключенное в июле прошлого года.
      Это соглашение, заключенное на поле для гольфа президента Дональда Трампа в Тернберри, Шотландия, предусматривает, что ЕС должен отменить пошлины на большинство импортируемых из США товаров в обмен на введение широкого 15-процентного тарифа США на экспорт из ЕС.
      Также было отмечено, что обе стороны должны обсудить возможность введения беспошлинных квот на сталь и алюминий, а также сотрудничество в решении проблемы глобального избытка производственных мощностей.
      Аксель Эггерт, генеральный директор Eurofer, заявил, что США должны выполнить свои обязательства по сотрудничеству с ЕС для поиска решения.
      Еще одной проблемой, с которой столкнулись производители из ЕС, являются тарифы США на «производные» продукты, на которые первоначально распространялся 50-процентный тариф, устанавливаемый на содержание металла. Спустя месяц после сделки с Тернберри Трамп даже расширил ассортимент товаров, подлежащих таможенному оформлению.
      С тех пор администрация Трампа снизила ряд тарифных ставок, приняв в понедельник указ о снижении ставки на некоторые товары до 15% для ЕС. Тем не менее, для холодильников, газонокосилок и железнодорожных деталей ставка составляет 25%.
      ЕС может приостановить действие некоторых льгот, если эта ставка не снизится до 15% к концу года.
      

      Как сообщает Yieh.com, TenarisSaudiSteelPipes (TenarisSSP, ранее Saudi Steel Pipe Co.) завершила оформление заказа на поставку стальных труб, предназначенных для нефтегазовой отрасли, компании Saudi Aramco.
      В заявлении для Tadawul сообщается, что сумма сделки составляет приблизительно 65 млн саудовских риалов.
      Соглашение было заключено в воскресенье и рассчитано на срок до 12 месяцев. Руководство компании подтвердило, что в данной сделке не участвуют связанные стороны.
      TenarisSSP ожидает, что выручка от этого заказа начнет отражаться в отчетах о прибыли компании со второго квартала 2027 года.

       Компания Ivanhoe Mines сообщила, что на ее руднике Kipushi в Демократической Республике Конго в мае было произведено 25677 т цинкового концентрата, что на 12% больше предыдущего месячного рекорда на уровне 22968 т, зафиксированного в январе.
       Обогатительные фабрики переработали рекордное количество руды — 72003 т — со средним коэффициентом извлечения 93%, при среднем содержании цинка в руде 36,2%.
       Майский объем производства цинка доводит общий объем выработки на Kipushi с начала года до 110 тыс. т. В годовом исчислении это примерно соответствует значению прогнозируемого производства на 2026 г. в диапазоне от 240 тыс. до 290 тыс. т.
       Тем временем строительство второго хвостохранилища на руднике Kipushi  завершено более чем на 90%, и первое размещение отходов ожидается в октябре. Облицовка пристройки 2B к новому хвостохранилищу, а также существующего хвостохранилища, спроектирована в соответствии с Глобальным отраслевым стандартом по управлению хвостохранилищами. 

      В среду, 3 июня, цена меди снизилась после обмена ударами между иранскими и американскими войсками, на фоне угасания надежд на скорое урегулирование ирано-американского конфликта и укрепления доллара США. Трехмесячный контракт на медь на LME подешевел на 0,8%, до $13930 за т.
      По словам аналитика WisdomTree Нитеша Шаха, обострение ситуации в Заливе ослабило надежды на длительное перемирие и усилило тенденцию избегания рисков на рынках.
      В ответ на военное обострение зафиксировано снижение котировок акций на европейских биржах и очередной рост цены нефти.
      Организация экономического сотрудничества и развития предупредила, что продолжительная война может отразиться на мировом росте и усилить инфляцию, что, в свою очередь, может вызвать снижение спроса на металлы.
      Аналитики Broker Marex тем временем утверждают, что цена цинка поддерживается покупками фонда фьючерсных управляющих (CTA), в связи с напряженным состоянием рынка цинкового концентрата. Цинк на LME подешевел на 0,1% до $3639 за т, после выхода на отметку $3658 за т - самое высокое значение с августа 2022 г.
      На утренних торгах четверга, 4 июня, цены на медь демонстрировали понижательную динамику после выхода на 2-недельные максимумы на фоне опасений длительного сохранения повышенной ключевой ставки в США и введения пошлин на импорт рафинированной меди, с неясными перспективами финализации ирано-американских переговоров.
      Аналитики ANZ ожидают роста цены меди выше отметки $13500 за т в 2026 г., а к концу года прогнозируют рост котировок до $14000 за т.
      Тем временем устойчиво высокие показатели инфляции в США и более сильные, чем ожидали эксперты, данные по занятости увеличили озабоченность рынка тем, что ФРС, возможно, не будет в обозримом будущем снижать ключевую ставку и даже повысит ее к концу года (с 75%-й вероятностью, согласно выводам трейдеров).
      Тем временем обостряется "тарифная война" - в свете заявлений Офиса торгового представителя США о введении новых пошлин в размере от 10% до 12,5% для 60 стран с мотивировкой, что они не ограничивают торговлю товарами, произведенными с участием подневольного труда.
      Ввиду с неопределенностью ситуации на Ближнем Востоке, по мнению аналитиков ING, в краткосрочной перспективе цена меди "вероятно, сохранит чувствительность к макроэкономическим рискам".
      Между тем свежее соглашение между Израилем и Ливаном активизировало надежды на заключение мира и вызвало некоторое снижение цен на нефть.
      Инвесторы тем временем ожидают рекомендаций от Минторга США по поводу введения пошлин на импорт рафинированной меди.
      "Откат цен, вероятно, активизирует покупательский интерес со стороны участников рынка, которые хотят "оседлать" остаточную мотивацию по перемещению объемов меди в США", - отметили в своей записке аналитики Sucden Financial.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:47 моск.вр. 04.06.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3772 за т, медь — $13811 за т, свинец — $2013 за т, никель — $18415 за т, олово — $55914 за т, цинк — $3561 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3696.5 за т, медь — $13821 за т, свинец — $2010.5 за т, никель — $18630 за т, олово — $56325 за т, цинк — $3583.5 за т;
      на ShFE (поставка июнь 2026 г.): алюминий — $3590 за т, медь — $15543.5 за т, свинец — $2441 за т, никель — $20489.5 за т, олово — $63556.5 за т, цинк — $3661 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка август 2026 г.): алюминий — $3607 за т, медь — $15569 за т, свинец — $2438 за т, никель — $20606 за т, олово — $63741 за т, цинк — $3680.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка июнь 2026 г.): медь — $14440.5 за т;
      на NYMEX (поставка сентябрь 2026 г.): медь — $14374 за т.

      Производство нового типа катодных блоков для алюминиевых электролизеров запустит в 2027 году на заводе в Новосибирске Группа Эл 6. На этот и другие проекты, включая закупку парка оборудования, в 2026 году выделено 1,2 млрд рублей, сообщает «Монокль» со ссылкой на  генерального директора Группы Эл 6 Сергея Ушакова.
      Для производства углеродных композитов планируется привлечь поставщика углеродного волокна из Беларуси. Вырос объем поставок рядового низкосернистого кокса из Азербайджана и Туркменистана.
      «Мы заказали поставки у всех трех поставщиков и проводим испытания на заводах в Челябинске и Новочеркасске. Могу сказать, что промежуточные результаты — хорошие. Мы рады, что в странах СНГ есть производители сырья, которые ничем не уступают западным поставщикам. Это позволяет нам держать безопасный уровень импортозависимости и обеспечивать производство стабильно качественной продукции для российских металлургов», — отметил Ушаков.
      Как сообщается, в период с 2020 по 2025 год Группа Эл 6 инвестировала в производство более 7,5 млрд рублей. В частности, было запущено единственное в ЕАЭС производство крупногабаритных графитированных электродов диаметром 750 мм для сталеплавильных печей нового поколения.
      В конце апреля Группа сообщила о успешном завершении испытаний опытно-промышленной партии графитированных электродов диаметром 750 мм марки UHP производства Эл 6 Новочеркасск на одном из крупнейших металлургических предприятий Евразийского экономического союза. 
      “Это первые испытания нашей линейки электродов диаметром 750 мм, и нам было важно объективно оценить, насколько наша продукция соответствует международным стандартам. Российские металлургические компании на начало года еще не запустили в производство печи последнего поколения. Поэтому мы обратились к коллегам из Центральной Азии. Показатели наших электродов и европейского продукта, долгие годы задающего отраслевой стандарт, оказались сопоставимы, а по плотности прилегания нам удалось добиться даже больших результатов...Оценка эксплуатационных показателей наших крупногобаритных электродов диаметром 750 мм на российских печах нового поколения начнется уже в июне этого года”, — рассказал генеральный директор Группы Эл 6 Сергей Ушаков.

       Как сообщает Reuters, Замбия продлила приостановку действия 10-процентной пошлины на экспорт медного концентрата до 30 сентября, чтобы помочь распродать запасы необработанного материала в связи с проведением масштабных работ по техническому обслуживанию и ремонту на крупнейших плавильных заводах страны.
       Медные компании во второй по величине в Африке стране-производителе меди проводят длительные программы технического обслуживания плавильных заводов из-за технических проблем, повлиявших на объемы переработки сырья.
       Замбия экспортирует медь в основном в виде рафинированных катодов, а не концентрата. В 2025 г. страна экспортировала 890346 т меди и планирует увеличить национальный объем производства металла до 3 млн т 2031 г.
       Приостановка действия пошлины, впервые введенная в августе 2025 г., распространяется на 271742 т медного концентрата, согласно правительственному уведомлению, с которым ознакомилось агентство Reuters.
       Медный рудник Mopani, находящийся в совместном владении базирующейся в Абу-Даби компании International Resources Holding и государственной горнодобывающей компании Замбии ZCCM-IH, имеет самую большую квоту на беспошлинный экспорт медных концентратов — 100 тыс. т.
       Квота компании Lumwana Mining Company, принадлежащей Barrick Mining Corp., составляет 56986 т, за ней следуют First Quantum Minerals и принадлежащая китайской компании Nkana Mining and Minerals Processing, каждая из которых имеет около 43000 т квоты.
       Медный рудник Lubambe, 70% которого принадлежит китайской компании JCHX Mining, имеет квоту на беспошлинный экспорт в размере 15000 т, а медный рудник Konkola компании Vedanta — 12541 тонну, согласно правительственному уведомлению.