Новости рынка

Экспорт бокситов из Гвинеи увеличился на 25% в годовом исчислении и составил в 2025 г. 183 млн т.  Цены на бокситы упали почти вдвое за последний год и первую половину 2026 г. Гвинея планирует усилить контроль над ценами на бокситы и структурой отрасли, аналогично подходу Индонезии к никелю. Chalco, китайская государственная компания по производству алюминия, планирует построить в Гвинее новый глиноземный завод стоимостью $1 млрд. Гвинея планирует к 2030 г. построить еще пять или шесть заводов по переработке глинозема общей мощностью 7 млн т. Наблюдатели отмечают, что стратегия Гвинеи может трансформировать цепочку поставок алюминия, расширив мировой экспортный рынок глинозема.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B9041

      Импорт медных катодов в Китай в мае составил 279,774 тыс. т, что на 10,55% больше, чем в мае годом ранее.
       Импорт медного концентрата составил 2 млн 360,707 тыс. т, что на 1,74% меньше, чем годом ранее.
       Импорт первичного алюминия в страну составил 208,210 тыс. т, что на 6,72% меньше в годовом выражении.
       Экспорт глинозема из КНР вырос на 549,64% год к году, до 438,467 тыс. т, при этом 55,2% материала было отправлено в Россию.
       Импорт бокситов увеличился на 31,91%, до 23 млн 29,834 тыс. т. Импорт рафинированного никеля в Поднебесную увеличился на 71,77%, до 30122 т.
       Импорт никелевой руды вырос на 52,76%, до 5 млн 958,615 тыс. т. Импорт рафинированного цинка сократился на 81,28% в годовом исчислении, до 5001 т.
       Импорт цинкового концентрата снизился на 19,33%, до 396,592 тыс. т. Импорт рафинированного свинца вырос на 731,66% до 36 684 тонн.
       Импорт свинцового концентрата увеличился на 6,52% год к году, до 106,989 тыс. т.
       Импорт рафинированного олова в КНР снизился на 11,48% в годовом сравнении, до 1838 т. Импорт оловянного концентрата вырос на 25,61%, до 16831 т.
       Импорт медного лома увеличился на 3,14%,  до 191,013 тыс. т.
       Импорт алюминиевого лома снизился на 4,81% год к году, до 152,021 тыс. т. 

       Исследование консалтинговой компании Wood Mackenzie (WoodMac) показывает, что потребность в основных металлах для обеспечения работы глобальных центров обработки данных выходит далеко за рамки серверов, систем охлаждения и корпусов внутри этих объектов.
       В своем пресс-релизе консалтинговая компания подчеркивает, что с учетом усиления электросетей, передающих сетей и систем электроснабжения на уровне объектов, общее потребление металлов достигает, по оценкам, в три-четыре раза большего объема, чем подразумевает само оборудование.
       Исследование WoodMac под названием «Спрос на металлы для центров обработки данных: все дело в инфраструктуре, а не во внутренних компонентах» объясняет, почему традиционная оценка этого спроса является неполной и что это означает для товарных рынков, инвестиций в инфраструктуру и энергетической политики.
       «Большинство оценок спроса на металлы для дата-центров останавливаются на дверях серверных комнат», — говорит старший аналитик WoodMac по рынкам алюминия Шашанк Шрирам. «Это лишь малая часть картины. Инфраструктура, необходимая для работы современного центра обработки данных, резервные системы электропитания, собственная генерация и усиление линий электропередачи, имеет "металлический след", который намного превосходит потребности объекта. На системном уровне мы видим объем в три-четыре раза превышающий объем, заложенный в самом активе. Для инвесторов и специалистов по планированию энергосетей это существенная разница», — отметил г-н Шрирам.
       Исследование показывает, что внутри центров обработки данных спрос на алюминий сосредоточен в системах охлаждения (около 55% внутреннего использования) и в стойках и корпусах (около 25%). WoodMac отмечает, что медь является определяющим фактором производительности в узлах с высокой плотностью размещения оборудования, что обусловлено, скорее, плотностью мощности и сложностью системы, чем ее структурой.
       Спрос на оба металла будет расти примерно на 8—10% в год до начала 2030-х годов, после чего стабилизируется и снизится примерно на 2—3% в год по мере повышения эффективности и оптимизации проектирования с помощью ИИ.
       Общий спрос на алюминий внутри объекта достигает пика на уровне 600—900 тыс. т в год, после чего снизится к концу 2030-х годов. По мере замедления подключения к сети и сокращения местных мощностей электроснабжения операторы встраивают системы электроснабжения непосредственно в сам объект.
       Отмечается, что в настоящее время на таких объектах используются солнечная и ветровая генерация, а также системы хранения энергии, газовые двигатели и турбины, твердооксидные топливные элементы и новые концепции малых модульных реакторов.
       По оценкам WoodMac, только этот слой фактически удваивает потребность в металлах: алюминий используется в шинопроводах, корпусах конструкций и распределительных системах, а медь — в высоконагруженных межсетевых соединениях и заземляющей инфраструктуре. WoodMac объясняет, что ежегодный прирост мощностей электроснабжения, обусловленный центрами обработки данных, по прогнозам, вырастет с примерно 15—20 ГВт сегодня до пика примерно в 30—33 ГВт. В начале 2030-х гг. ожидается увеличение объемов электроснабжения на 1 ГВт, после чего они стабилизируются на структурно более высоких уровнях.
       Отмечается, что на Азиатско-Тихоокеанский регион будет приходиться более половины глобальных подключений в пиковый период.  «Это не поэтапные подключения к сети. Это программы усиления сети, реагирующие на профили нагрузки, которые существующая инфраструктура не была рассчитана выдерживать», — говорится в отчете консалтинговой компании.
       На данном этапе, по данным WoodMac, спрос на металлы больше не определяется центрами обработки данных, а определяется энергосистемой, необходимой для их питания. Отмечается, что здесь доминирует алюминий, используемый в воздушных линиях электропередачи, проводниках и крупномасштабных системах генерации электроэнергии.
       Медь используется в подстанциях, подземных соединениях и электрических системах генерации. «Разделение между этими двумя металлами не зависит от цены. Оно определяется физическими ограничениями каждого конкретного применения. Результаты определяются физикой», — утверждают аналитики WoodMac. Когда все уровни суммируются,  показывает исследование, общее потребление металлов на системном уровне достигает примерно в три-четыре раза большего объема, чем изначально предполагалось. В результате, как заключает отчет, происходит не замещение алюминия и меди, а взаимозависимое расширение использования всего комплекса цветных металлов. 

       После договоренностей США и Ирана о деэскалации и частичном открытии Ормузского пролива, достигнутых на прошлой неделе, риски для перевозок снизились и многие товарные рынки отметились снижением и стабилизацией цен.
      Китай усиливает глобальное влияние не только через экспорт готовой продукции, но и через контроль сырьевой базы, при этом австралийские производители железной руды надеются на растущую роль Индии и стран АСЕАН как потребителей. Одновременно во всем мире производители стальной продукции продолжают укреплять защиту своих рынков от дешевого импорта.
      В России продолжился, практически не снижая темпа, рост Сводного индекса цен металлоторговли MetalTorg.Ru. За прошедшую неделю он составил 6,46 пункта (0,77%).
      На фоне ослабления рубля экспортные цены российской продукции несколько снизились, но спрос зарубежных покупателей явно недостаточный. Подробнее о ситуации в российской металлургии — в еженедельном обзоре стального рынка MetalTorg.Ru.

      В пятницу, 19 июня, цены на медь снизились на LME на 0,7% до $13593,50 за т, после отмены переговоров между США и Ираном и ввиду укрепления доллара США.
      Стоимость алюминия с поставкой через 3 месяца выросла на торгах на 0,4%, до $3398 за т. Цена никеля снизилась на 1,6% до $17555 за т - самого низкого значения с 10 июня.
      Объемы торгов металлами в Лондоне были ниже среднесуточных значений ввиду праздников в Китае и США.
      Между тем аналитики JPMorgan поддерживают позитивный прогноз по ценам на медь, считая, что котировки могут в ближайшие кварталы продвинуться к отметке $15000 за т. По оценке банка, недостаточное предложение металла и структурно сильный спрос обеспечивают поддержку данному прогнозу по ценам. Во второй половине года политические факторы станут ключевыми драйверами рынка меди, тогда как роль баланса спроса и предложения будет более второстепенной.
      На утренних торгах понедельника, 22 июня, цены на медь демонстрировали в Лондоне позитивную динамику после этапа переговоров между США и Ираном в Швейцарии на выходных.
      "Рынок просто ждет и наблюдает, что, в итоге, будет происходить", - говорит глава отдела стратегий на рынке металлов банка BNP Paribas Дэвид Уилсон.
      Тем временем президент США Трамп пригрозил Ирану возможными новыми ударами, тогда как последний на выходных снова закрывал Ормузский пролив.
      "Движение цены меди на LME управляется ожиданиями роста ключевой ставки и инфляции с одной стороны и мира в Персидском заливе", - отметил г-н Уилсон.
      Также рынок ждет опубликования рекомендаций министра торговли США Говарда Лютника по поводу возможного введения таможенных тарифов на импорт меди.
      Запасы меди на складах LME снизились в пятницу еще на 3575 т, до 352,150 тыс. т, сообщила биржа. Объем аннулированных складских варрантов охватил 37% от общего объема запасов металла на LME.
      На SHFE запасы меди упали на минувшей неделе на 23,6%, до 143,875 тыс. т.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:57 моск.вр. 22.06.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3405.5 за т, медь — $13616 за т, свинец — $1926.5 за т, никель — $17590 за т, олово — $54539 за т, цинк — $3577 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3396 за т, медь — $13678 за т, свинец — $1954 за т, никель — $17780 за т, олово — $54900 за т, цинк — $3578 за т;
      на ShFE (поставка июль 2026 г.): алюминий — $3548.5 за т, медь — $15435.5 за т, свинец — $2406.5 за т, никель — $20036.5 за т, олово — $62197 за т, цинк — $3636 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка сентябрь 2026 г.): алюминий — $3563 за т, медь — $15447 за т, свинец — $2416 за т, никель — $20163 за т, олово — $62397.5 за т, цинк — $3651.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка июнь 2026 г.): медь — $14043.5 за т;
      на NYMEX (поставка сентябрь 2026 г.): медь — $14175.5 за т.

       Платиновый рудник Mimosa в Зимбабве, находящийся в совместном владении компаний Impala Platinum и Sibanye Stillwater, возобновляет проект продления срока эксплуатации месторождения North Hill стоимостью $130 млн после восстановления цен на металлы, сообщил представитель компании.
       Mimosa, второй по величине производитель платины в Зимбабве после Zimplats (принадлежащей Impala), приостановила проект в 2024 г. из-за резкого падения цен на фоне сокращения запасов, слабого спроса со стороны автомобильной промышленности и ожиданий быстрого распространения электромобилей.
       С тех пор цены на металлы платиновой группы, используемые в автомобильных катализаторах, восстановились, чему способствовали ограниченные поставки платиноидов из ведущего производителя — Южной Африки, и более медленное, чем ожидалось, внедрение электромобилей. Mimosa, производящая около 250 тыс. унций концентратов платиноидов в год, рассматривает возможность продления срока эксплуатации рудника, поскольку запасы руды месторождения South Hill истощаются, а добыча становится все более дорогостоящей, заявил главный исполнительный директор компании Стивен Ндиямба на конференции в Виктория-Фоллс.
       «В настоящее время мы работаем над рассмотрением проекта продления срока эксплуатации рудника, который потребует капитальных инвестиций в размере около $130 млн», — заявил г-н Ндиямба.
       «Это потенциально позволит заменить наши текущие операции на руднике South Hill и увеличить срок эксплуатации рудника примерно на 15 лет», — добавил он. Южноафриканские горнодобывающие компании, на долю которых приходится около 70% мирового производства платины, сохраняют осторожность в отношении новых проектов по расширению производства, несмотря на восстановление цен на металл.
       Ссылаясь на долгосрочную "угрозу" со стороны электромобилей, которые не требуют катализаторов для контроля выбросов, такие компании, как Impala, отдают предпочтение проектам продления срока эксплуатации уже известных рудников для поддержания объемов производства. 

       Китай защитил свои меры по контролю за экспортом критически важных минералов и призвал страны «Большой семерки» уважать принципы рыночной экономики и международные торговые правила, а не отдавать предпочтение «малым кликам», заявило в Министерство иностранных дел страны.
       Эти заявления последовали за достигнутой в среду, 17 июня, договоренностью лидеров G7 об усилении координации для снижения зависимости своих стран от Китая в отношении критически важных минералов и металлов, включая планы по согласованию запасов и расширению роли в этих процессов Международного энергетического агентства. 

      Русолово" (входит в "Селигдар") запустит Амурский металлургический комбинат (АМК, головной компанией является "Русолово") в Хабаровском крае в 2028 году, сообщил журналистам директор Оловянной рудной компании (ОРК, головной компанией является "Русолово") Игорь Корытов.
      "В 2028 году мы планируем запустить завод Амурский металлургический. И в 2029 году мы выводим его на проектные мощности", - сказал он.
      По словам Корытова, компания ожидает, что мощности производства марочного олова будут составлять не менее 8,3 тыс. тонн в год. Он отметил, что инвестиции в проект с 2026 года составят не менее 17,6 млрд рублей.

       В последнее время, из-за сочетания факторов, включая рост цен на топливо, вызванный геополитическими конфликтами, и снижение эффективности грузооборота вследствие перегрузки крупных европейских портов, судоходные компании сократили пропускную способность и повысили фрахтовые ставки, что привело к значительному росту стоимости международных перевозок. 
       Согласно исследованию аналитиков SMM, с конца июня стоимость фрахта магниевых слитков, отгружаемых из порта Тяньцзинь в Роттердам (Нидерланды), достигла примерно $130 за т, что на $20 больше, чем в начале месяца, в то время как средняя стоимость фрахта по маршруту в Индию достигла $110 долларов за т, увеличившись на $10 долларов.