Новости рынка

      В «Норникеле» полагают, что рынок платины останется сбалансированным в 2026 г., при этом снижение спроса на автомобили, ювелирные изделия и инвестиционного спроса будет частично компенсировано ростом потребления в других отраслях промышленности, а предложение, как ожидается, останется относительно стабильным.
      Ожидается, что в 2026 г. спрос на платину в промышленности снизится на 3% год-к-году до 6,9 млн унций. Снижение спроса в автопроме, обусловленное сокращением объемов производства дизельных автомобилей и заменой платины палладием в автокатализаторах из-за более выгодной цены, будет частично компенсировано ростом спроса в нефтехимической, химической и других отраслях промышленности. Ожидается, что спрос на платину в ювелирной промышленности снизится после исключительно сильного роста в 2025 г.
      К концу 2026 г. ожидается, что мировое предложение платины увеличится на 1% год-к-году до 7,1 млн унций, чему будет способствовать увеличение вторичного предложения на фоне высоких цен на платину и постепенное восстановление производства в Южной Африке. Этот рост будет частично компенсирован ограниченным производством в других регионах.
      В 2027 г. баланс рынка платины будет по-прежнему зависеть от уровня инвестиционного спроса. Без устойчивого притока инвесторов рынок будет сбалансированным. Ожидается, что рост спроса будет поддерживаться прогнозируемым восстановлением потребления со стороны автомобильной и ювелирной отраслей, а также увеличением потребления в нефтехимическом секторе, в то время как рост предложения останется ограниченным из-за незначительного увеличения добычи на рудниках.

      Аналитики «Норникеля» ожидают, что рынок палладия останется в основном сбалансированным в 2026 г. Спрос будет поддерживаться продолжающимся замещением платины на палладий, частично компенсируя слабую динамику на автомобильном рынке, в то время как другие отрасли промышленности, как ожидается, сохранят положительную динамику. Рост предложения останется ограниченным, при этом снижение производства в Северной Америке и России будет компенсировано увеличением вторичного предложения.
      В этом году спрос на палладий останется в целом стабильным на уровне 9,1 млн унций. Автомобильный сектор, как крупнейшая область применения палладия, продолжит испытывать давление из-за снижения продаж автомобилей. В результате ожидается, что мировое производство легковых автомобилей сократится на 1% год-к-году до 93 млн штук, а производство автомобилей с ДВС, по прогнозам, сократится на 5% год-к-году до 75 млн штук. Однако это влияние будет частично компенсировано заменой платины палладием в автомобильных катализаторах, а также устойчивым ростом спроса в других секторах.
      Ожидается, что к концу 2026 г. мировое предложение палладия увеличится на 1% год-к-году до 9,4 млн унций, в основном за счет увеличения вторичного предложения, поддерживаемого высокими ценами на МПГ. Этот рост будет частично компенсирован снижением первичного производства в Северной Америке и России.
      В 2027 г. ожидается, что рынок палладия останется сбалансированным, с умеренным ростом как спроса, так и предложения. Спрос будет поддерживаться улучшением динамики в автомобильном секторе, включая ожидаемое восстановление производства автомобилей на 1% год-к-году до 95 млн штук, в то время как производство автомобилей с ДВС, как ожидается, составит 74 млн штук. Рост предложения будет обусловлен увеличением объемов производства в России и Южной Африке, а также продолжающимся увеличением вторичного предложения.

       ПАО «ГМК «Норильский никель» объявляет промежуточные консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
      Консолидированная выручка выросла на 28% к аналогичному периоду прошлого года до $8,3 млрд вследствие положительной динамики цен на цветные и драгоценные металлы. Благодаря этому показатель EBITDA вырос на 50% до $3,9 млрд. Рентабельность EBITDA составила 47%.
      Чистая прибыль компании выросла более чем в 2 раза, с $842 млн до $2 млрд.
      Денежные операционные расходы увеличились до $3,2 млрд прежде всего за счет укрепления рубля, инфляции и роста платежей по налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ), который привязан к ценам на металлы. Объем капитальных вложений вырос до $1,4 млрд в первую очередь за счет укрепления рубля.
      Свободный денежный поток снизился на 20% до $1,2 млрд в первую очередь в связи с ростом чистого оборотного капитала и капитальных вложений. Скорректированный свободный денежный поток составил $243 млн (+8%). Чистый долг сохранился на уровне $9,1 млрд.

       Коррекция цен на золото на 13% во втором квартале не смогла остановить рост крупнейшей в мире золотодобывающей компании, которая продемонстрировала высокие финансовые результаты и подтвердила прогноз производства на весь год.
       Компания Newmont сообщила  о более высоких, чем ожидалось, финансовых результатах за второй квартал. Компания заявила, что ее результаты подчеркнули устойчивость ее глобального портфеля активов, несмотря на снижение цен на золото и операционные сбои в течение квартала.
       Компания сообщила о чистой прибыли в размере $2,2 млрд , или $2,06 на разводненную акцию, при выручке в $6,1 млрд. Скорректированная чистая прибыль составила $2,2 млрд, или $2,10 на акцию, а скорректированная EBITDA — $3,8 млрд. Компания также сообщила о рекордном свободном денежном потоке за второй квартал в размере $2,2 млрд.
       Прибыль Newmont превзошла консенсус-прогноз аналитиков на уровне $1,98 на акцию.
       «Newmont продемонстрировала еще один квартал высоких операционных и финансовых результатов, добыв около $1,3 млн унций золота, причитающихся акционерам, и сгенерировав рекордный свободный денежный поток за второй квартал в размере $2,2 млрд, при этом оставаясь на пути к достижению наших целевых показателей за весь 2026 год, — заявила президент и генеральный директор компании Наташа Вильен. — Благодаря нашему сильному балансу и последовательной системе распределения капитала мы вернули акционерам 1,9  млрд в виде ежеквартальных дивидендов и продолжающихся программ выкупа акций, осуществленных с момента нашего последнего отчета о доходах, продолжая при этом инвестировать в долгосрочную устойчивость нашего бизнеса».
       Хотя цены на золото резко скорректировались в течение квартала, реализованная цена золота Newmont оставалась исторически высокой на уровне  $4414 за унцию. Это ниже показателя в $4900  за унцию в первом квартале, но все еще значительно выше $3320 за унцию, достигнутых за тот же период прошлого года.
       Продажи золота за отчетный период составили 1,2 млн унций. Общий объем добычи золота у компании составил 1,29 млн унций, что всего на 1% меньше, чем в первом квартале, несмотря на перебои в производстве на предприятии Cadia в Австралии после сейсмических событий. Снижение добычи на Cadia, Ahafo South, Peñasquito и Yanacocha частично скомпенсировалось увеличением добычи на Lihir, Boddington и совместном предприятии Pueblo Viejo. Newmont заявила, что к середине июня работа на Cadia вернулась к нормальному уровню. Хотя добыча оказалась устойчивой, снижение цен на золото и перебои в работе привели к увеличению издержек.
       Совокупные затраты на поддержание производства по побочным продуктам золотодобычи выросли до $1621 доллара за унцию с $1029 за унцию в предыдущем квартале, что в основном обусловлено снижением объемов производства, увеличением капитальных затрат на поддержание производства и дополнительными расходами, понесенными на месторождении Cadia во время временного простоя. Однако Newmont отметила, что затраты с начала года остаются значительно ниже прогнозируемых на весь текущий год.
       По итогам квартала у горнодобывающей компании было $9,0 млрд  наличных средств, $13,0 млрд общей ликвидности. Совет директоров компании также объявил  выплате квартальных дивидендов в размере $0,26 на акцию, которые будут выплачены 28 сентября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 3 сентября.
       Newmont также отметила прогресс в реализации нескольких долгосрочных инициатив в течение квартала, включая получение ключевых разрешений от регулирующих органов провинции Британская Колумбия для проекта Red Chris Block Cave. Эти разрешения, включая измененный сертификат экологической оценки, составленный на основе согласия с племенем Тахлтан, являются важной вехой на пути к принятию окончательного инвестиционного решения по проекту.
       Newmont  подтвердила свой прогноз на 2026 г., прогнозируя добычу золота в объеме приблизительно 5,26 млн унций при совокупных затратах на поддержание производства золота около $1680 за унцию. Компания ожидает, что добыча будет в большей степени сосредоточена в терминах объемов во второй половине года, при этом ожидается увеличение объемов производства на месторождениях Boddington, Tanami, Lihir, Cerro Negro и Brucejack. Ожидается, что добыча золота в третьем квартале будет в целом соответствовать уровню второго квартала. 

      В четверг, 30 июля, медь и большинство промышленных металлов демонстрировали позитивную ценовую динамику на фоне ослабевшего доллара и заявления ФРС США о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне. Трехмесячный контракт на медь на LME подорожал на 0,7%, до $13676 за т. Контракт на медь в Шанхае вырос в цене на 0,12%, до 104,920 тыс. юаней ($15520,25) за т.
      Тем временем глава Федрезерва Кэвин Уорш не считает повышение цен на нефть слишком серьезным и пообещал придерживаться политики инфляционного таргетирования центробанка.
      Росту цены меди также способствует снижение ее запасов на складах LME и активный китайский спрос. Наличные запасы металла на бирже сократились на 4,83% в недельном сравнении.
      Алюминий в Лондоне подорожал на 0,35%, при этом запасы "крылатого металла" находятся на историческом минимуме.
      На утренних торгах пятницы, 31 июля, цены на медь стабилизировались на фоне ослабевшего к основным валютам доллара и проблем с предложением.
      Тем временем доллар продолжил снижение, тогда как запасы меди на складах LME составили днем ранее 255,4 тыс. т, снизившись в июле на 21,38%, тогда как более 60% остальных запасов уже перешли в категорию аннулированных варрантов, ожидая выгрузки со складов.
      Между тем спрос на медь в Китае подстегивается дефицитом лома, так что некоторые потребители медного лома вынуждены покупать вместо него рафинированную медь.
      Яншаньская премия к цене "красного металла" снизилась с месячного максимума до $112 на стоимость тонны, однако все еще на 57,75% превышает показатель месячной давности.
      Алюминий подорожал на 0,03% на LME и на 0,21% на SHFE. Цена металла находится ниже майских максимумов, так как кратковременное перемирие между США и Ираном нивелировало премию к цене алюминия, связанную с военными рисками для логистики.
      Оперативная сводка сайта Metaltorg.ru по ценам металлов на ведущих мировых биржах в 11:38 моск.вр. 31.07.2026 г.:
      на LME (cash): алюминий — $3211.5 за т, медь — $13929 за т, свинец — $1849 за т, никель — $17145 за т, олово — $54916 за т, цинк — $3670.5 за т;
      на LME (3-мес. контракт): алюминий — $3181 за т, медь — $13869 за т, свинец — $1888.5 за т, никель — $17330 за т, олово — $55275 за т, цинк — $3618 за т;
      на ShFE (поставка август 2026 г.): алюминий — $3486 за т, медь — $15620 за т, свинец — $2293 за т, никель — $19594.5 за т, олово — $63218 за т, цинк — $3686 за т (включая НДС);
      на ShFE (поставка октябрь 2026 г.): алюминий — $3489 за т, медь — $15558 за т, свинец — $2301.5 за т, никель — $19497 за т, олово — $62719 за т, цинк — $3685.5 за т (включая НДС);
      на NYMEX (поставка июль 2026 г.): медь — $14264 за т;
      на NYMEX (поставка октябрь 2026 г.): медь — $14396 за т.

      "Казцинк" сократил выпуск ряда цветных металлов в первом полугодии 2026 года, сообщается в отчетности главного акционера предприятия - международного трейдера Glencore.
      Производство цинка из собственных источников составило 87 600 тонн, что на 11 400 тонн (12%) меньше, чем в первом полугодии 2025 года, в основном из-за ограниченной доступности высококачественных концентратов сторонних производителей для смешивания, что, в свою очередь, ограничило темпы переработки собственного сырья на плавильных заводах.
      Производство свинца из собственных источников составило 16 000 тонн, что на 7300 тонн (31%) меньше, чем в первом полугодии 2025 года, по тем же причинам, что и у цинка.
      Производство золота из собственного сырья составило 149 тыс. тр. унций, что на 132 тыс. тр. унций (47%) меньше, чем в первом полугодии 2025 года, в основном из-за более низкого содержания руды на золоторудном месторождении Altyntau Kokshetau (ATK) в связи с его переходом к следующей фазе развития, а также в связи с реконструкцией одной из двух обогатительных фабрик в течение этого периода.
      Производство меди из собственного сырья составило 7,4 тыс. тонн, что на 0,3 тыс.тонн меньше, чем в первом полугодии 2025 года.  по сравнению с 7,7 тыс. тонн в аналогичный период 2025 года.
      Выпуск серебра умеренно вырос (на 1%) до 1,666 млн тр. унций.
      Общий прогноз производства цинка у Glencore существенно не изменился после инцидента в мае 2026 года на установке пылеулавливания цинкового завода "Казцинка" в Усть-Каменогорске.
      С учетом стороннего сырья общий выпуск цинка в первой половине года компанией упал на 12%, до 107,4 тыс. тонн с 122,1 тыс. тонн годом ранее. Сокращение производства золота составило 36% до 311 тыс. тр. унций. Выпуск свинца и меди при этом вырос: на 9%, до 42,8 тыс. тонн, и на 4%, до 24,5 тыс. тонн соответственно. Общий выпуск серебра с учетом поставок третьих сторон за отчетный период у "Казцинка" снизился на 19%, до 4,192 млн тр. унций.

       Компания Bradda Head Lithium заключила договор с лицензированным буровым подрядчиком в Аризоне для начала разведочных работ на проекте Whistlejacket в самом ближайшем времени.
       Bradda Head планирует пробурить 20 шурфов общей протяженностью около 3657 м для расширения зоны литиевой минерализации, выявленной компанией Kennecott Exploration в 2023 г.
       «Это еще одна важная веха для Bradda Head, поскольку мы продолжаем продвигать проект Whistlejacket к первой официальной оценке минеральных ресурсов. Получив все необходимые разрешения, подготовив инфраструктуру и имея опытную команду геологоразведчиков, готовую к мобилизации, мы готовы начать бурение на днях. Эта программа призвана улучшить наше понимание масштабов и непрерывности минерализованной геологической системы на Whistlejacket и представляет собой еще один важный шаг в раскрытии потенциала перспективного проекта по добыче лития из твердых пород в США», - говорится в пресс-релизе компании.
       «После недавнего успешного привлечения средств мы имеем хорошие возможности для быстрого продвижения наших геологоразведочных программ на месторождениях Whistlejacket и San Domingo», — подчеркнул исполнительный председатель совета директоров компании Иан Сталкер, имея в виду второй проект компании в Аризоне. 

      За июль текущего года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 82,62 пункта(+9,58%). Напомним, что за июнь этот показатель вырос на 36,55 пункта, за май - на 21,2 пункта, а за апрель - на 12,92 пункта.
      При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура,балка, круг, х/к , г/к и оцинкованный плоский прокат, уголок,швеллер, а также стальные трубы. В каждом виде проката выбран один типоразмер. 
       Цены выросли у всех учитываемых видов продукции. 
       Максимальный рост(+20,6%) цен имел место у швеллера (10х11700), а самый слабый (+0,53%) - у х/к плоского проката (08пс, 1,5х1250х2500).
        Более подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

       Компания IMC Rare Earths, специализирующаяся на бразильском секторе, успешно привлекла $20 млн в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже.
       Компания разместила четыре миллиона акций по цене $5 долларов за единицу.
       Основным активом IMC Rare Earths является проект Itarantim, месторождение редкоземельных элементов на основе ионной адсорбционной глины, расположенное в штатах Баия и Минас-Жерайс, Бразилия. 

       За период с 24 по 30 июля 2026 года сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ вырос на 8,3 пункта(+0,9%). Напомним, что за предыдущий период этот показатель поднимался на 18,7 пункта, а периодом ранее - на 13,5 пункта. 
        При расчете индекса учитываются следующие виды металлопроката: арматура(А3, 35ГС,А500С, 10х11700), балка(Б1, 30х12000), круг(12х11700, A-I (A240), ГОСТ 2590-88), х/к(08пс 1,5х1250х2500), г/к (Ст3..,3х1250х2500) и оцинкованный плоский прокат(0,8пс 0,55х1000х2000, 0,55x1250x2500 ), уголок( Ст3сп, 63х6х9000), швеллер(Ст3сп, 10х11700), а также трубы ВГП( Ст2-3сп/пс-5,40х3,5х8000(10000-11000)) и э/с трубы(Ст3пс/сп,89х3х10000).
         Цены выросли у 9-ти учитываемых видов продукции.
         Наибольший рост имел место у швеллера(+3,95%), а самый слабый - у х/к плоского проката(+0,07%). Цены снизились на круг(-0,1%).
         Подробная информация о ценах на российском и мировом рынках металлов находится  на сайте www.MetalTorg.Ru в разделах "Индекс цен России", "Мировые цены" и "Новости рынка"

      Чистая прибыль «Норникеля» согласно отчетности по РСБУ по итогам первого полугодия 2026 года составила 76,89 млрд руб. (+31,3% год к году). Выручка за тот же период увеличилась до 542,65 млрд руб. (+19% год к году). Валовая прибыль выросла на 33,4% — до 233,79 млрд руб., прибыль от продаж - в 1,4 раза, до 191,95 млрд руб.
      В отчете зафиксировано сокращение процентных расходов сократились на 38% до 60 млрд руб. благодаря мерам по замещению части рублевых обязательств валютными.